NewUser_oPJWOU

STI 指数创下新高，因为 OCBC 和 DBS 的业绩均大超预期。UOB 的报告尚可，但明显落后于另外两家本地银行。恭喜所有银行持股者，资金正流向金融板块。不过在交易时请保持谨慎，因为我们仍在不断刷新历史新高。

$Meta(META.US) 据路透社报道，新墨西哥州法官裁定 Meta 在该州制造了 “公共滋扰”，命令其支付 5.67 亿美元，并对 Facebook 和 Instagram 针对年轻用户的功能实施全面改革。法官 Bryan Biedscheidruled 裁定，Meta 在起诉社交巨头设计 Facebook 和 Instagram 以鼓励年轻人过度使用且未能充分保护他们免受性剥削的诉讼中，支持了总检察长 Raúl Torrez 的观点。作为裁决的一部分，Meta 必须支付 5.67 亿美元，并遵守一项为期五年的法院命令，要求对其在新墨西哥州为未成年人提供平台服务的方式做出重大改变。该法令要求 Meta 对青少年使用 Facebook 和 Instagram 的时间施加月度限制，限制基于互动的通知，并收紧成人和未成年人之间联系的管控。它还规定了对与年轻用户互动的 AI 聊天机器人的额外保障措施，以及涉及儿童性虐待报告的加强审查程序。 @Captain's Treasure

STI 今日再升 1%，多謝 DBS 業績強勁，帶動 OCBC 同 UOB 跟進。銀行業業績好過預期，令市場對 OCBC 同 UOB 明日表現嘅期望，肯定會影響投資者係高位加倉定係獲利了結嘅信心。

$Celsius控股(CELH.US) Celsius 报告 2026 年第二季度营收为 8.179 亿美元，同比增长 10.6%，而 GAAP 稀释每股收益从 0.33 美元降至 0.14 美元。Alani Nu 的加入和 Rockstar Energy 的并入推动了组合销售额的增长，但 CEL SIUS 品牌收入下降、毛利率收窄以及经销商终止费用对盈利能力造成了压力。营收增长快于毛利润增长，由于促销活动、激励措施和渠道组合导致毛利率下降，毛利润仅增长 3.4%。GAAP 营业利润还包括 8090 万美元的经销商终止费用。CEL SIUS 品牌疲软：同名品牌收入下降 11.7%，零售销售额下降 2%。SKU 优化带来的分销空间增益的时机和程度对其复苏仍然至关重要。持续的利润率压力：促销、渠道组合和铝材通胀使毛利率减少了 340 个基点。这些压力可能会继续抵消整合、运费和采购效率带来的优势。组合表现不均：Alani Nu 提供了显著的增长，但 CEL SIUS 和 Rockstar 的零售额出现下滑。持续的组合增长取决于改善较弱品牌的同时保持 Alani Nu 的势头。我打算在下跌时加仓，但一旦盈利肯定会卖出。 @Captain's Treasure

AMD 公布 2026 年第二季度营收为 115.4 亿美元，同比增长 50%，主要受数据中心收入翻倍以及客户端 CPU 持续增长的推动。尽管服务器 CPU 势头强劲，且与主要客户就即将进行的 MI455X 机架级出货展开合作，但由于管理层指引及全年展望未超出市场共识预期，市场仍持谨慎态度。如果 AMD 希望证明其相比同行业同行享有更高溢价的合理性，就需要拿出更多证据，因为交易员已经抛售了该股。

$黄金 ETF - SPDR(GLD.US) 周三，黄金涨幅超过 2%，创下一个月新高。市场对美伊达成和平协议的希望缓解了一些通胀担忧，而投资者则在等待关键的美国就业数据，以寻找美联储政策走向的线索。唐纳德·特朗普总统表示，他的政府与伊朗在周二的全天谈判中进行了 “非常好的讨论”，这加剧了人们对五个月冲突即将结束的预期。市场分析师 Jamie Dutta 表示：“目前出现越来越多的海湾停火协议迹象，这意味着国债收益率因通胀担忧缓解而下行，这使得黄金等无收益资产更具吸引力。” 美元持续承压，使得以美元计价的金属对其他货币持有者更具吸引力，同时基准 10 年期美国国债收益率降至一周低点。尽管黄金被视为对冲通胀的工具，但在高利率环境下，由于其不产生利息，其吸引力往往会下降。交易员现在定价 9 月加息的概率为 59%，低于前一天的 67%。此外，我认为如果年底前加息的可能性仍然很大，黄金不会上涨太多。尽管如此，在投资组合中持有贵金属可能有助于对冲 AI 泡沫风险。@Captain's Treasure

Palantir 在经历了过去几个月的 120 美元区间盘整后，终于开始上涨。大型科技股昨天也呈上升趋势，Mag 7 公司在短短一天内平均上涨了 3%。此外，我认为宏观风险依然存在。日本政府再次出手干预以拯救日元，据报道美国可能也会效仿。“日元套息交易” 很可能重演。

$Palantir Tech(PLTR.US) Palantir 公布了 2026 年的业绩，营收为 19.4 亿美元，稀释每股收益为 0.41 美元，这得益于强劲的商业和政府需求以及相比去年同期的更高客户渗透率。收入增长广泛：第二季度营收为 19 亿美元（同比增长 93%），上半年总计 36 亿美元（同比增长 89%），这得益于客户采用的扩大和追加销售。渠道组合在政府（占上半年收入的 52%）和商业（占 48%）之间保持平衡，美国客户约占上半年收入的 80%。

随着 AIP 向商业和政府客户的快速部署，平台势头持续，补充了 Foundry、Gotham 和 Apollo 产品。运营指标显示高毛利率（85-86%）和接近 74% 的利润率，反映了可扩展的交付和成本控制。客户群从去年的 849 家扩展到 1,049 家，前 20 大客户的平均收入同比增长 67%，表明企业渗透加深。花旗银行在 Palantir 表现出色的季度后，将其目标价格从 200 美元上调至 245 美元，同时维持买入评级。我将寻求部分获利了结，因为我认为风险回报比已达到我的预期水平。 @Captain's Treasure

今天科技股强劲反弹，我们看到像 Meta 这样因财报受挫的股票也恢复得相当不错。我期待的是本地市场，银行将在本周晚些时候公布财报。虽然今晚美股普遍上涨，但我肯定看到这里存在做空潜力。上周的价格非常适合逢低买入，但现在错过低点并追逐炒作热潮可能不是最明智的选择。我暂时保持现有仓位不动，让我们观察一下再说。

$Meta(META.US) 高盛在一份报告中表示，在发布 2026 年第二季度业绩后，Meta 管理层提供了几个关键叙事，包括公司持续的 AI 驱动计算投资，这些投资继续显示出健康的回报；AI 代理可能成为其核心业务之外更明显的延伸；关于更广泛的企业 AI 机会，管理层概述了多个机会，涵盖基础模型、用于构建/扩展运营的工具（如一站式商业解决方案），以及计算资源的直接货币化（如云许可交易），尽管投资者可能仍对建立这些业务所需的投资规模以及货币化路径存在疑问；预计中期基础设施投资将保持高位且目标明确，但长期资本计划的可预见性或具体框架仍然缺乏。他们将目标价下调至 725 美元，这距离当前价格仍有很大上涨空间。随着大型科技股强劲反弹，Meta 继续证明，略弱的季度只是股票长期上升趋势中的暂时阻碍。@Captain's Treasure

$甲骨文(ORCL.US) 人工智能颠覆了传统的按席位软件定价模式，导致全行业陷入混乱，并出现多种货币化策略的实验。软件供应商和企业正努力应对基于代币的不透明定价，同时转向按结果收费的模式，即为特定的可衡量业务成果付费。在应对 AI 投资时，公司越来越多地采用混合定价和模型路由，以在成本可预测性与灵活性之间取得平衡。对于仍背负巨额债务的甲骨文来说，这一切意味着更多的看跌情绪。当超大规模运营商开始减少对 AI、芯片等的支出时，这可能预示着崩盘，因为人们开始撤资。现在的问题是，甲骨文能否恢复其巅峰状态，并在一切 “爆仓” 之前继续利用这波 AI 热潮。@Captain's Treasure

苹果公布的业绩略显不及预期，而亚马逊则凭借 AWS 业务及来自 Anthropic 的资本收益实现了强劲的盈利表现。从长期来看，我依然看好苹果的基本面，但短期的加息肯定会增加其成本压力，并最终影响苹果手机、平板电脑和笔记本电脑的价格。另一方面，亚马逊在持续扩大云业务增长的同时增加了资本支出（尽管幅度较小），这一表现令人印象深刻。

$苹果(AAPL.US) 苹果股价在一份令人失望的预测后下跌，该预测显示，随着人工智能驱动的数据中心热潮加剧全球供应链紧张，这家 iPhone 制造商难以确保获得足够的零部件。蒂姆·库克被广泛誉为供应链天才，他将这些短缺称为 “非常严重”，并表示苹果在解决这些问题上选择有限。如果即使是苹果这样规模的公司都表示其供应链灵活性已耗尽，那对所有人来说都是坏消息。大型科技公司一直在抢购先进芯片制造能力和内存芯片，以为其 AI 数据中心提供动力，这引发了短缺和价格上涨，预计将导致今年的个人电脑和智能手机市场萎缩。苹果通过动用库存来缓解部分内存成本飙升带来的冲击，但库克表示，这一缓冲正在消退，处理器的短缺使其无法满足 iPhone 和 Mac 的强劲需求。该公司周四公布的本季度营收增长 9% 至 11% 的预测低于华尔街约 12% 的预期，而其服务业务的增长疲软也掩盖了 6 月季度其他方面的强劲业绩。如果分析师普遍预期在新品系列发布期间（通常发生在 9 月）涨价会对 iPhone 销售造成打击，这种放缓可能会加深。@Captain's Treasure

微软以超预期的优异表现令投资者惊喜，而 Meta 则因每股收益未达预期令市场失望。此外，随着微软令人印象深刻的同比收益重振了市场对 AI 需求的信心，资金重新流向波动较大的股票。展望未来，我对苹果财报充满期待，同时对亚马逊持中性态度。苹果的业绩记录一直相当稳定，因此除非出现大幅波动，否则我预计其业绩将表现温和且尚可。

$微软(MSFT.US) 微软报告第四季度营收为 900.1 亿美元，同比增长 18%。该营收总额超过了华尔街共识预期的 876.2 亿美元。本季度整体云收入为 593 亿美元，同比增长 27%。在智能云板块下，Azure 及其他云服务收入同比增长 43%。公司报告每股收益为 4.74 美元，超过了华尔街共识预期的 4.24 美元。在第四季度，微软向股东返还了 102 亿美元用于股息和股份回购。“今年，Azure 收入首次突破 1000 亿美元，Microsoft 365 Copilot 付费席位超过 3000 万，这反映了客户对我们推动其 AI 转型的信心，” 微软首席执行官萨提亚·纳德拉表示。这一巨大的超预期表现也导致芯片股出现暂时性反弹，因为人们开始相信 AI 炒作热潮远未结束。 @Captain's Treasure

$Palantir Tech(PLTR.US) Oppenheimer 表示，预计 Palantir 在下周财报发布时将产生超出预期的业绩。该公司预测销售额将比去年同期增长约 85%，高于 Palantir 自身给出的约 79% 的增长指引。它还预计公司将改善其全年展望，使其高于现有的 71% 的销售增长预期。Oppenheimer 表示，与美国政府的业务仍然是最大的增长来源。它正受益于国土安全部支出的增加以及美国多个军事部门和作战司令部活动的增长。然而，由于某些欧洲盟友正在审视其他供应商，公司预测外国政府方面的增长将较为疲软。不过，我认为我们已经从其他公司身上看到了足够的情况，即使它们公布更好的收益，但由于硬件和芯片股票的大量资金流出，股价无论如何都会下跌。因此，我不抱太高期望。@Captain's Treasure

随着 STI 走强，本地银行股继续突破阻力位，寻求新高。作为一只令人意外的黑马，考虑到许多人，甚至本地投资者都认为 STI 是一个无聊且缺乏活力的市场，但我们的本地市场目前以高达 10% 的优势跑赢标普 500 指数。当然，这一成功的大部分功劳应归功于三大银行，它们在一年中的大部分时间里支撑着整个指数。我想看到的是这种强势能持续多久，以及即使出现回调，回撤的幅度会有多大。