京东 收益率

阿里巴巴 长情持有

Fattycat

[第5周] 投资组合健康检查：驾驭波动浪潮 🌊1️⃣ 当前持仓我继续调整我的仓位权重，并进一步加码我高确信度的标的。我的行业分布如下：🟢 汽车：30.48% (比亚迪)🟢 互动媒体与服务：22.82% (腾讯 & 哔哩哔哩)🟢 综合零售：23.64% (阿里巴巴 & 京东)🟢 科技硬件与设备：17.11% (小米)比亚迪现在是我最大的单一持仓，占比超过30%。这反映了我对这家电动汽车领军企业日益坚定的信心，尽管近期市场波动。2️⃣ 财报观察财报季的重头戏基本结束了！小米将是我要关注的最后一家。这是剩下的重头戏，2026年5月26日。我急切想看看市场对他们最新智能手机出货量和电动汽车进展的反应。哔哩哔哩刚刚发布财报，我对股价的反应感到失望😣。3️⃣ 组合表现这是艰难的一周，因为市场又变成了一片红海。我的大部分持仓都面临回调：• 阿里巴巴 (+14.54%) 和京东 (+5.43%) 仍然保持上涨。• 哔哩哔哩 (-17.04%) 和比亚迪 (-9.84%) 本周跌幅最大。• 腾讯 (-4.70%) 和小米 (-5.57%) 也承压。总体而言，投资组合正受到市场整体波动的考验，但我核心的“零售”支柱仍在让船保持漂浮。😁4️⃣ 下一步计划耐心是关键。我本周增持了比亚迪和哔哩哔哩，对持仓“摊低成本”。我坚信长期持有。我的下一步是在小米财报发布前保持稳定。我目前暂停任何进一步的买入，以维持健康的现金缓冲，以防市场跌幅加深。🤣5️⃣ 风险检查对比亚迪的集中度已悄然回升至30.48%，我需要密切监控。我的前两大持仓（比亚迪 & 腾讯）现在占投资组合的51.46%。我承认，这比第3周时我的分散度要好，但对港股/中国科技股的巨大敞口仍然是我的主要风险。保持纪律，看穿短期噪音！😌

$ 阿里巴巴-W.HK阿里巴巴的新款“震武”M890 AI芯片在处理智能体工作负载时性能提升了三倍，在美国限制下增强了其半导体独立性。股价目前为128.10港元，市值约2.46万亿港元。尽管市盈率约为20.5倍，但股价仍较52周高点低约31%，提供了引人注目的价值。作为一名坚定的股东，我相信阿里巴巴的创新、其驱动的复苏以及长期增长，这强化了我持有的信念。😁

$ 京东-SW.HK我与京东的旅程充满了起起落落。我最初在外卖大战期间买入股票，以每股125.8港元的价格买入50股，并一路进行平均成本法投资，将800股的平均成本降至115.43港元。即使京东股价跌至95港元，我依然坚持投资，因为我坚信京东的基本面。本周，我决定在财报公布后卖出600股以锁定利润。一个重要原因是为了降低我的投资组合集中度风险。我继续坚定持有剩余股份。我坚信京东的长期增长潜力。这种方法让我既能锁定部分利润，又能继续投资以获取未来的上涨空间。保持专注，驾驭涨势。

$ 小米集团-W.HK下周二（5月26日）对小米而言是一个关键里程碑，届时公司将公布2026年第一季度财报。我特别关注管理层对未来利润的指引，以及其电动汽车产品线海外扩张战略的最新进展。当前估值概览如下：1️⃣ 市盈率（TTM）：16.81（低于亚洲科技行业平均约21.5倍，具有较强相对价值）2️⃣ 市净率：2.63（反映了其庞大的智能手机/AIoT库存及现金带来的坚实资产支撑）3️⃣ 市销率：1.43倍（表明市场对其季度超千亿元人民币的庞大营收引擎估值相当保守）4️⃣ 前瞻市盈率：20.9倍（已计入电动汽车业务爬坡带来的短期利润率消化因素）。鉴于周末有消息称中国监管机构对跨境券商重新施压，你会在当前估值买入，还是等待周一市场可能出现的下跌？一起来聊聊😉。

$ Gold.com.US🏆 黄金周报 (XAUUSD) : 主要趋势线跌破🔷 市场概览黄金本周遭遇猛烈抛售，收盘下跌 -0.74%，报 4,509.69 美元。日线图确认了价格已跌破两周前我提到的长期蓝色上升趋势线，技术面出现破坏性破位。空头已完全击穿防线。🔷 技术面快照🟢 布林带 (日线)价格位于 4,509.69 美元，曾刺穿下轨，随后收于 4,455.29 美元上方。中轨 (4,610.59 美元) 现已成为上方遥远阻力。在 4 小时图上，价格被压制在中轨 (4,516.20 美元) 下方，上轨 (4,560.61 美元) 正在下移。🟢 RSI (相对强弱指数)日线 RSI 已暴跌至 39.98，确认了加速的看跌动能，并有进一步滑入超卖区域 (30) 的空间。4 小时 RSI 位于 42.54，显示卖方占据主导。任何上行尝试都受到下行的黄色信号线 (45.59) 的强力压制。🟢 支撑与阻力即时支撑：4,471.80 美元 (4 小时图布林带下轨) 和 4,455.29 美元。主要支撑：4,300 美元。阻力：4,516.20 美元，4,560.61 美元 和 4,610.59 美元。🔷 基本面快照对于无息资产黄金而言，市场叙事已转为不利。广泛的宏观经济数据持续火热，强化了市场对美联储将维持鹰派立场的预期。预计利率将“在更长时间内保持高位”以对抗顽固通胀，全球资本正从避险资产中大量流出，追逐收益，引发了机构的黄金抛售。🔷 下周关注：关键美国经济数据🟢 咨商会消费者信心指数 - 2026年5月26日🟢 初请失业金人数、GDP 初值及核心 PCE 物价指数 (美联储青睐的通胀指标) - 2026年5月28日🔷 结论强烈看跌倾向。关键趋势线的结构性失守将宏观前景转向下行。预计任何反弹都将遭遇抛售，除非日线收盘能稳定回到 4,610.59 美元上方。非财务建议。请做好风险管理。😉

$ 比亚迪股份.HK我今天刚刚又加仓了比亚迪的股票。我正加倍下注我的信念。看看最新的2026年4月全球市销率数据，情况一目了然：1️⃣ 全球汽车制造商平均：约1.0倍2️⃣ 传统车企（丰田、大众等）：约0.5倍 – 0.9倍3️⃣ 纯电动汽车初创公司（蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车）：约2.0倍 – 4.0倍4️⃣ 比亚迪：约1.1倍作为全球销量第一的新能源汽车销售商，比亚迪目前的交易估值几乎与成熟传统车企的平均水平（约1.0倍市销率）持平。这不应该是一个市场领先的科技集成电动汽车玩家应有的估值。约1.1倍的市销率意味着市场给比亚迪的定价就像一个增长缓慢的传统制造商。市场忽视了它的领导地位、规模效应和电池技术优势。对我来说，这代表着深度折价，而非公允价值。我认为未来有强劲的上涨空间，并相信这是一个有吸引力的积累区域。已加仓，长期信念不变。😁

$ 英伟达.US本信息图展示的数据基于英伟达本月上午发布的2027财年第一季度财报。希望它能帮助突出对投资研究和决策有用的关键信息。根据报告的数据，人工智能支出似乎是一种结构性转变，而非周期性泡沫。英伟达刚刚通过宣布一项高达800亿美元的股票回购和25倍股息增长证明了这一点。管理层正在传递出极大的信心，表明他们的现金机器具有高度可持续性，因为他们将在今年晚些时候转向下一代“鲁宾”芯片。🚀 干杯。🍻

美联储会议纪要明天上午公布。市场目前显示出不稳定和摇摆的迹象。请谨慎交易。随着美国30年期国债收益率处于19年来的高位，机构投资者可能会买入债券而非股票。这可能导致流动性较差的股票崩盘。保持警惕。在新美联储发出更明确的信息之前，我将持币观望。😁