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不要只看大华银行和华侨银行的利润数字。关注净息差，看看利率变化如何影响收入，并检查贷款增长是否依然稳健。留意不良贷款或信贷成本是否有任何上升。手续费收入，尤其是来自财富管理的部分，也很重要。还应注意股息指引、资本实力，以及管理层对存款竞争和 2026 年剩余时间前景的评论。汇率变动和区域经济趋势也可能影响业绩。将继续持有大华银行和华侨银行以获取股息。

AMD 股价在强劲的人工智能驱动盈利和超预期的业绩指引推动下飙升。主要风险可能来自日益激烈的竞争，尤其是英伟达和英特尔，以及 2026 年下半年个人电脑/游戏领域可能出现的放缓。

本周由大型科技股领衔的美国财报季，可能引发短期市场波动。强劲的业绩可能支撑股市并强化增长乐观情绪，而令人失望的结果则可能引发回调，尤其是在考虑到估值偏高以及对利润率、需求和利率指引敏感的情况下。

不会加仓英伟达，但会继续持有，因为它是核心持仓

投资者正优先考虑强劲的企业基本面和人工智能驱动的增长，而非短期的地缘政治噪音。认为冲突将保持可控。

更高的利率不仅会增加零售企业的债务再融资成本，还会广泛压缩股票市场估值，从而形成一种情景：减少对消费者依赖型行业的敞口成为一种防御性策略。

美伊谈判似乎毫无进展。不确定性太多，将在把握机会的同时保持谨慎。

标普、纳指因停火希望录得七连涨。涨势不可持续，由于存在太多不确定性，我们预计将出现回调。

阿里巴巴在人工智能驱动的商业和云服务领域称霸的雄心，如果能够平衡增长与最终回报，将使其成为中国最激进的 AI 参与者。

尽管市场短期可能保持波动，但历史模式表明，如果冲突降级，几周内可能出现复苏。然而，我们应保持选择性，重点关注具有结构性韧性的板块和地区。

黄金和白银等传统对冲工具在政策驱动的科技和加密货币抛售中表现出韧性，突显了资金流向安全资产。

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