很难想象一个美国 AI 超大规模计算公司资本支出从$谷歌-A(GOOGL.US)到$Meta(META.US)会急剧下降的世界。
当像 360 这样的中国公司声称：
他们现在拥有一个可以黑入西方公司和政府的 “AI 网络核武器”。
（周鸿祎声称 Mythos 就像是 AI 时代的网络核武器，然后声称他们打造了一个中国版）。
我们很可能正在见证一场现代冷战。
但比拼的不是核武库，而是竞相构建攻防兼备的超智能。
同时有许多不同的 “战役” 正在同时发生，比如中国->日本->美国超大规模计算公司之间的供应链出口管制。
有趣的是，大家仍然相互依赖：
- 美国依赖中国的稀土和原料。中国依赖从 EUV 到 EDA 和工程基板。
因此，为了构建像英伟达/AMD AI 芯片获取换取稀土/磁体获取这样的能力，仍然存在有取有舍的交易。
这正是为什么美国尽快建立稀土供应链至关重要。
如果美国想以此作为谈判筹码，就不要用关税等手段激怒像欧洲的 EUV 合作伙伴$阿斯麦(ASML.US)和日本的真空/熔炉制造商 Ulvac 这样的盟友供应链瓶颈。
但我们正危险地接近一个临界点，即供应链相互依赖不再是防止局势升级的威慑力量。
尤其是随着中国越来越接近实现自给自足。而那可能就是转折点。