Loup 前沿科技 ETF - Innovator

昨天，普华永道发布了其长期全球 AI 数据中心支出报告。我的观点是，他们的估计严重低估了数据中心（即 AI 的大脑）增长的持久力。

为了更直观地理解，数据中心支出在短期内仍以约 70% 的速度增长。普华永道预计，2030 年至 2050 年间的年均增长率仅为 2.5%。这个数字感觉太低了。我最好的猜测是，它可能每年接近 5-10%，这得到了普华永道乐观情景下 6.5% 的支撑。这些比率在纸面上看似乎相近（2.5% 与我中位数的 7.5%），但事实并非如此。复利计算 20 年后，10% 的增长将使年度支出达到普华永道中位数预测的约 4 倍，以及其乐观情景预测的约 2 倍。

我们的 Deepwater Frontier Tech ETF，$LOUP，正在投资一些数据中心基础设施公司，旨在在未来几十年内搭乘 AI 增长的快车。

来源：Gene Munster

$Meta (Meta Platforms, Inc.) 正在更深入地涉足实体人工智能（除了智能眼镜）。他们刚刚收购了 Assured Robot Intelligence 来制造人形机器人。未公布交易条款。我猜他们支付了不到 500 亿美元。

大型科技公司（特斯拉、谷歌、亚马逊）似乎都全力投入机器人技术，它们将从小公司购买设备来构建那个未来。我的创新者深水前沿科技 ETF ($LOUP) 专注于规模较小、信念坚定的公司，它们正在推动人工智能和机器人技术的转型。

要查看 LOUP 的持仓：

来源：Gene Munster

梅拉尼娅·特朗普与 Figure 03 一起走红毯，是本周机器人向前迈进的第三步。我们还看到$优步 (UBER.US) 承诺投入 12.5 亿美元用于机器人出租车，以及谷歌 DeepMind 在六个月内签署了其第三份机器人硬件合作协议。

总而言之：我们相信投资者不应过分关注时机。它们正在到来，并将像电话和汽车一样，对人类产生深远影响。

这正是我们旨在为深水前沿科技 ETF（LOUP）投资的那种前沿科技：

来源：吉恩·蒙斯特

Vertiv 的业绩超出了 12 月的预期，并指引 3 月营收将比市场预期高出 6%。投资者的核心问题仍然是：这种超预期增长能持续多久？

来源：Gene Munster

《美国新闻与世界报道》将$LOUP 评为排名前 7 的科技 ETF。在我们看来，我们仍处于人工智能的早期阶段，我们的目标是尽早抓住下一个重大主题。

来源：吉恩·蒙斯特

一个表明我们尚未达到 AI 泡沫顶峰的数据点：

今天早些时候，IBM 宣布以 110 亿美元收购 Confluent，较上周五收盘价溢价 34%。

尽管如此，该股仍较 2021 年 10 月的历史高点（93 美元/股）下跌了 67%。当公司以 AI 热潮开始前不到一半的价格被收购时，很难想象我们正处于 AI 的顶峰。

$Confluent(CFLT.US) 在我们的$LOUP ETF 中，该 ETF 专注于市值低于 5000 亿美元的前沿科技公司。

对于新来者：Confluent 帮助公司将来自不同系统的所有数据汇集到一个地方，以便他们可以用准确、实时的信息来训练他们的 AI 模型。

来源：Gene Munster

随着交易周的结束，这里有一条好消息表明人工智能的影响正在扩展到网络安全领域。数据保护和网络安全公司 Rubrik（市值 170 亿美元）今日上涨 24%。该公司报告每股收益为 0.10 美元，而市场预期为-0.17 美元；营收为 3.5 亿美元，高于预期的 3.19 亿美元。此外，该公司还将其 2026 年营收预期上调了 4%。

$Rubrik(RBRK.US) 是我们 $LOUP ETF 的一部分，该 ETF 专注于市值低于 5000 亿美元的前沿科技公司。

来源：Gene Munster

我很高兴地宣布，创新者深海前沿科技 ETF（$LOUP）已转变为主动管理策略。

该基金专注于科技创新的公司，重点关注人工智能、金融科技、自动驾驶/电动汽车、环境计算和机器人技术。

我们的目标很简单：在快速变化、颠覆性的行业中保持灵活，同时基于我们七年的业绩记录。

来源：Gene Munster