半导体厂商

英伟达

深度

OpenAI

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台积电

阿里巴巴

阿里巴巴-WR

阿里巴巴-W

HBBD

中际旭创

Lumentum控股

谷歌-C

谷歌-A

新易盛

迈威尔科技

日月光半导体

艾克尔科技

COHR

22 年底 ChatGPT 横空出世以来，从算力（GPU）、存力（存储），指挥调度力（CPU）……AI 已经带动了一个又一个的半导体超级产业机会、一个又一个的万亿美金市值公司。如果说在 AI 基建中，还有一个板块尚待出现一个万亿市值 “待爆帝” 的话，海豚君接下来最为看好的就是 AI 时代的超级连接了。如果说算力解决了 AI“智商” 问题，存力解决了 AI“记忆力” 问题...

C3.ai

Alibaba HK SDR 5to1

Coherent Corp.

AI 超连接时代：AI 向 “光” 飞奔？

今日重点消息

DXYZ

软银(ADR)

特斯拉

网易-S

网易

比亚迪股份

比亚迪股份-R

HYDD

比亚迪

比亚迪(ADR)

深度求索

蔚来-SW

蔚来

0603 ｜海豚君重点关注：🐬 个股 1、$微软(MSFT.US) 6 月 2 日微软 Build 开发者大会一次性发布 7 款全栈自研 MAI 系列模型，覆盖推理、编码、多模态图像，核心 MAI-Thinking-1 旗舰推理模型对标 Claude，编码性能持平 Anthropic 高端版本，同步搭建 “思考 + 编程” 智能体产品矩阵，在绑定 OpenAI 之外降低外部模型依赖...

Destiny Tech100

BYD HK SDR 10to1

微软

AI 赛道扎堆 IPO 闯关潮；Marvell 暴涨再添算力旺火｜今日重要消息回顾

谷歌

热评

亚马逊

全栈 AI 明星股$谷歌-A(GOOGL.US) ，近期的股价有点颓势。而就在此时，公司宣布新增募资 800 亿外部资金投入到 AI 基建中。过去一年谷歌在 6 个不同市场通过发行债券筹集了超 850 亿美元的资金，但此次募集金额属于单轮最大规模。至于钱怎么用，公司也说了个大概：800 亿新增筹资，主要用于扩大 AI 基础设施规模、同步买入看涨期权以部分对冲可转换优先股未来的股权稀释影响，以及用于为员工期权归属时代缴税款...

谷歌再借 800 亿，行情 “续杯” 还是泡沫 “试金石”？

零跑汽车

极氪

美团-W

美团-WR

HMTD

美团(ADR)

小鹏集团-W

小鹏汽车

理想汽车-W

理想汽车

0601 ｜海豚君重点关注：🐬 宏观/行业 1、中国新能源汽车市场 5 月交付数据出炉，零跑、蔚来、极氪月度交付实现大幅抬升，产销景气度走高；理想、小鹏交付体量同比回落，比亚迪当月销量保持平稳，头部车企业绩走势出现明显分化。行业从普涨时代走向结构性分化，加速淘汰弱势产能，倒逼车企优化产品结构与渠道布局。🐬 个股 1、$腾讯控股(00700.HK) 腾讯内部项目推进落地，微信内嵌 AI 助手进入上线倒计时...

Meituan HK SDR 5to1

腾讯控股

腾讯控股(ADR)

NVIDIA Corporation

腾讯控股-R

Tencent HK SDR 10to1

腾讯控股(ADS)

英伟达携 RTX Spark 硬闯 PC 赛道；腾讯加速落地微信 AI 助手｜今日重要消息回顾

戴尔

纪要

戴尔科技-C

PLTR

CRWD

现在服务

2 倍做多英伟达 ETF - GraniteShares

南方两倍做多英伟达

南方两倍做空英伟达

英伟达期权收益策略 ETF - YieldMax

1 倍做空英伟达 ETF - Direxion

2 倍做多 NVDA ETF - T-Rex

2 倍做空 NVDA ETF - T-Rex

以下为海豚君整理的 戴尔科技 DELL FY27 Q1 的财报电话会纪要，财报解读请移步《戴尔：AI 狂飙，传统升温，老登已 “满血沸腾”！》一、$戴尔科技-C(DELL.US) 财报核心信息回顾 1. 股东回报：Q1 向股东返还 21 亿美元，其中以均价 147 美元/股回购 1,100 万股，并派发每股约 0.63 美元的股息；公司承诺继续执行现有股东回报框架，回购力度保持强劲...

Palantir Tech

CrowdStrike

戴尔 DELL（纪要）：需求持续超过供给，业务储备是积压订单的数倍

财报

TECH

戴尔公司 (DELL.N) 北京时间 5 月 29 日凌晨，美股盘后发布 2027 财年第一季度财报（截至 2026 年 4 月）：1.核心业绩：$戴尔科技-C(DELL.US) 本季度收入 438 亿美元，同比增长 87%，明显超出市场预期（390 亿美元）。公司本季度环比增长将 105 亿美元的收入，主要来自于 AI 服务器出货增长的贡献。公司本季度毛利率 17.8%，环比下滑 2.4pct，好于市场预期（16%）。毛利率下滑...

Bio-Techne

Mirae Asset Global Investments Co., Ltd.

戴尔：AI 狂飙，传统升温，老登已 “满血沸腾”！

爱普股份

HTCD

苹果

0528 ｜海豚君重点关注🐬 个股 1、$台积电(TSM.US) 供应链消息显示，台积电因 AI 算力芯片需求爆发、3 纳米产能满载，计划下半年上调 3 纳米代工价最高 15%，2027 年或续涨 5%-10%；当前 3 纳米月产能约 16-17.5 万片，仍供不应求。AI 驱动先进制程供需结构逆转，台积电定价权强化，直接推高苹果、英伟达等客户成本；利好台积电毛利率...

Snowflake

蔚来旗舰 SUV ES9 上市；Meta 推出 AI 订阅｜今日重要消息回顾

VERA

以下为海豚君整理的$英伟达(NVDA.US) FY27Q1 的财报电话会纪要，财报解读请移步《英伟达：群雄逼宫、AI“堵点” 生变，宇宙股也会 “小失意”？》一、英伟达财报核心信息回顾 1. 股东回报方面：本季度向股东返还创纪录的 200 亿美元；季度股息从每股 0.01 美元上调至 0.25 美元；新增 800 亿美元股票回购授权...

Vera Therapeutics

英伟达（纪要）：单独 Vera CPU 收入今年有望达到 200 亿美元

英伟达 (NVDA.O) 北京时间 2026 年 5 月 21 日凌晨，美股盘后发布 2027 财年第一季度财报（截至 2026 年 4 月），具体内容如下：1.核心经营指标：$英伟达(NVDA.US) 总收入 816 亿美元，好于上调后的买方预期（780-800 亿美元），其中季度环比增长 135 亿美元，几乎都来自于数据中心业务中 Blackwell 量产增加的带动。本季度毛利率为 74.9%，环比回落 0.1pct...

英伟达：群雄逼宫、AI“堵点” 生变，宇宙股也会 “小失意”？

英伟达 1Q26 火线速读：公司本次财报数据还不错，其中收入端本季度环比增长 135 亿美元，基本都来自于数据中心业务中 Blackwell 系列量产增加的带动，公司毛利率维持在 75% 附近。 公司对报表进行了调整，本季度开始公司只披露数据中心和边缘计算两项，对游戏、汽车等业务不再单独披露，这是因为数据中心业务当前占比已经达到公司总收入的 90% 以上。 对于下季度指引，公司预计收入端将继续提升至 910 亿美元（正负 2%），环增 94 亿美元，好于上调后的买方预期（880-900 亿美元）。 当前公司的主力产品是 B300/GB300，随着下半年 Rubin 新品的推出，公司有望继续高增长的表现。 老黄在 GTC 大会上再度上调了公司AI 业务的展望，预计数据中心业务在 2025-2027 年累计收入将达到 1 万亿美元（去年 GTC 大会给的是 5000 亿美元），市场对于公司在 2027 及 2028 财年的表现其实并不担心。因而短期财报的小超预期，不会对公司股价带来明显的提振。 AI 大厂当前比拼的重点已经发生了变化：过去大厂比拼的是谁能拉起万卡集群训练大模型；现在比拼的是 “单百万 Token 的生成成本（Cost per Million Tokens）” 以及 “多模态智能体的长文本响应速度”。 原本英伟达领先的算力优势正在被削弱，而在本季度的业绩和指引之外，市场其实更关心 AI 芯片竞争及客户自研的影响、2026 年之后的毛利率表现等方面的情况。 在当前各家大厂纷纷开启自研芯片的情况下，英伟达 “大幅拔估值” 的阶段已经过去了，公司股价的上涨将主要来自于 EPS 的提升。后续 Rubin 给出超预期的表现，也更多的是从业绩端带动股价回升，公司很难再次享受 “叠加估值” 的双击表现。更多信息，欢迎关注海豚君后续的点评及纪要内容。$英伟达(NVDA.US)

亚马逊登顶 2026 财富 500 强榜首，英伟达市值首破 4 万亿

美银更新英伟达研报：预计 2027 下半年 Vera CPU 销额达 200 亿，维持买入评级

迈威尔科技获英伟达 20 亿投资加持，股价大涨 14% 创收新高

工业富联称 NVIDIA Vera Rubin 已量产，黄仁勋参访鸿海展区

辉达执行长黄仁勋参访台达电展区签名互动

光宝携手云达展示 NVIDIA AI 电源方案，AI 业务营收预计占 30%

Lightmatter 加入 NVIDIA NVLink Fusion 生态系，加速 AI 资料中心架构部署

ASRock Rack 在 COMPUTEX 2026 推出 NVIDIA Vera 驱动 AI 服务器

博通预测 2027 年 AI 芯片收入将达 1000 亿美元 拟缩小与英伟达差距

NVIDIA 宣布越南成主权 AI 关键伙伴，联合 FPT 及 Viettel AI 开发本地应用

NVIDIA 确认 Vera/Rubin 产能无虞，拟明年 Computex 发表 N1X

Ayar Labs 加入 NVIDIA NVLink Fusion 生态，合作集成 CPO 方案

诺基亚股价三月翻倍，携手英伟达重塑 AI 与 6G 基建龙头地位

埃能捷波浪能技术再登 NVIDIA GTC 大会，AI 赋能海洋清洁能源

阿卡迈与英伟达扩大合作共建 AI 工厂架构

施耐德电机联手 NVIDIA 打造 AI 工厂，推动资料中心能源架构升级

NVIDIA Spectrum-X 以太网硅光技术全面量产，支持 AI 工厂横向扩展

Naver Cloud 与 Nvidia 扩大合作 共建全球 AI Factory 生态系

黄仁勋宣布 Agentic AI 到来，预示银行业从移动端向 AI 代理转型

OpenAI 拟开源跨芯片调度软件 或撼动英伟达核心优势

Decent

Laser Photonics

Bluejay Diagnostics

Stak

Direxion Daily MRVL Bull 2X ETF

2 倍做多 MRVL ETF - GraniteShares

FLAG SHIP ACQUISITION CORPORATION COM USD0.001 (SUB/RIGHT 31/03/2026)

Picard Medical

DevvStream

Vida Global

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全栈 AI 明星股 $谷歌-A(GOOGL.US)  ，近期的股价有点颓势。而就在此时，公司宣布新增募资 800 亿外部资金投入到 AI 基建中。过去一年谷歌在 6 个不同市场通过发行债券筹集了超 850 亿美元的资金，但此次募集金额属于单轮最大规模。至于钱怎么用，公司也说了个大概：800 亿新增筹资，主要用于扩大 AI 基础设施规模、同步买入看涨期权以部分对冲可转换优先股未来的股权稀释影响，以及用于为员工期权归属时代缴税款...

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Gary Black 表示，随着市场关注转向定制 AI 芯片，博通和迈威尔科技成为 “大赢家”，而英伟达 CEO 黄仁勋则宣称 “下一个万亿美元公司”

普通派息（现金）

除权日：2026.06.04 (美东)，每股派息 0.25 USD

英伟达公司 (NVDA.US) 2027 财年第一季度业绩电话会

英伟达公司 (NVDA.US) 2026 财年第四季度业绩电话会

英伟达公司 (NVDA.US) 2026 财年第三季度业绩电话会

英伟达公司 (NVDA.US) 2026 财年第二季度业绩电话会

英伟达公司 (NVDA.US) 2026 财年第一季度业绩电话会

英伟达公司 (NVDA.US) 2025 财年第四季度业绩电话会

英伟达公司 (NVDA.US) 2025 财年第三季度业绩电话会