AI 落地全面提速，从军工到广告，哪些股票值得持续跟踪？

最近 AI 板块的风向明显变了，从 “技术讲解” 变成 “落地实操”。以前拼的是谁的大模型更牛、谁的算力更强，现在开始看谁能把 AI 落地到实际场景里，跑出商业闭环。这对投资人来说，是个重要的转折点。

我的看法是：AI 真正的红利，不一定来自那些模型最先进、芯片最强的公司，而是那些能把 AI 用起来、赚到钱的玩家。这才是我们下一阶段选股应该盯住的方向。

先说军工方向。 $OpenAI(OpenAI.NA) 最近拿下了美国国防部 2 亿美元的订单，$甲骨文 (ORCL.US) 也上线了包括加密云和情报分析在内的军用 AI 解决方案。这些都说明AI 已经从实验室走进了真实战场。

说到军工 AI，就不得不提 $Palantir Tech(PLTR.US) 。虽然竞争对手变多，但我不觉得它的护城河就此被削弱。像甲骨文这种平台型公司，更可能成为它的合作伙伴，一起把 AI 推向落地。Palantir 目前订单清晰、政策支持也在，属于那种中线可以拿着的公司，短期虽然存在波动，但对我们来说回调都是低吸机会。

再说应用层，这才是真正 “有看头” 的变化。

$Reddit(RDDT.US) 前阵子上线了 AI 广告投放工具，能分析用户行为，帮助广告主更精准地投放。这一步对它商业化转型很关键，再加上市场也买账，消息公布当天股价就涨了 6%。

$Meta(META.US) 的节奏也很快，WhatsApp 刚开放广告位，就推出了 AI 视频广告工具，上传几张图就能生成广告视频。这种低门槛的 AI 产品，特别适合中小商家，量大面广，潜在市场非常大。

我个人很关注“AI+ 广告”这条线，原因很简单：广告预算是有限的，谁先落地、谁的效果好，预算就往谁那儿走。这可能是社交平台新的增长引擎。

至于 “$英伟达 (NVDA.US) 还能不能买” 的老问题，我的看法没变：它仍是 AI 方向的龙头，但短期涨多了，不建议追高。哪怕有基金清仓了英伟达，但从资金流数据看，整体还是净流入的。对这种级别的公司，我的策略就是 “等它跌”：大跌敢买，反弹才有利润。

整体来看，现在 AI 已经进入了第二阶段，从拼技术转向拼落地、拼变现。这时候我们挑公司，也得跟着变，不能只看谁的技术厉害，更要看谁能真正把技术转化为产品、服务和收入。

最后简单说下操作建议：

• 短线机会：像 Reddit、Meta 这种 AI 工具已经上线的公司，适合关注消息面，灵活操作；
• 中线配置：Palantir、甲骨文等具备长期订单支持的军工 AI 公司，可以逢低慢慢布局；
• 龙头策略：英伟达还是情绪锚，别追高，等回调再上。

总结一下：AI 不是风口过去了，而是进入了实战阶段。未来谁能把 AI 真正用起来、赚到钱，谁就能走得更远。我们投资也一样，不能只看技术，要更关注落地和变现。$英伟达(NVDA.US)