OpenAI 与甲骨文的合作将如何影响微软

$甲骨文(ORCL.US) $微软(MSFT.US) 近日，OpenAI、甲骨文和 Vantage 数据中心宣布投资 150 亿美元，在威斯康星州密尔沃基郊区建设一个大型数据中心园区，作为 Stargate 项目的扩展。该计划名为 “灯塔”，将包括四个先进的数据中心，提供约 1000 兆瓦的电力容量，以支持 AI 计算需求，预计将于 2028 年完工。

此前，甲骨文在 AI 云基础设施领域获得了 600 亿美元的合同，缓解了对其盈利能力的担忧，尽管在成本和客户集中度方面仍存在风险。微软允许 OpenAI 与甲骨文合作，主要是因为 OpenAI 的计算需求激增、微软自身的产能限制，以及平衡财务风险、监管压力和自身利益的需要。OpenAI 也在建设自己的数据中心，以减少对外部供应商的依赖。

甲骨文在交付和供应链方面面临挑战，任何延迟都可能影响 OpenAI 的研发进展。大规模扩张将推高对 GPU 和 HBM 内存的需求，使相关供应商受益。随着 OpenAI 快速扩展其计算基础设施，微软和甲骨文等云巨头在 AI 基础设施领域的竞争与合作动态不断演变，未来的发展值得密切关注。