$阿斯麦(ASML.US)“ASML 最近的下跌——一开始跌了大约 6%——说实话让我有点震惊。我们不是被告知他们的毛利率非常稳固吗？为什么市场的口味一天变三次？😅

但看看财报，他们的毛利率并没有缩水，利润只是偶尔波动，而且他们的 EUV 机器仍然是全球的王者——台积电和三星几乎都依赖它们。没有这些工具，你甚至无法制造芯片。

只是过去几年，芯片制造商几乎没有勇气再大手笔投资了。我记得在 2019-2020 年，任何说行业 ‘冷’ 的人都被科技牛市碾压。现在感觉每个人都需要保暖内衣——资本支出安静而寒冷…