$英伟达(NVDA.US)

人们痴迷于市盈率，但他们衡量的是错误的东西。我不再将英伟达视为科技制造商；我认为它是数字房地产。

想想现实世界：最有价值的资产是市中心黄金地段的土地，因为那里是所有商业活动发生的地方。在人工智能时代，“商业” 就是数据处理。英伟达的 H100/Blackwell 集群是数字经济的 “黄金地段”。每个初创公司、每家银行、每个政府都需要租用这些基础设施的空间才能生存。我们不是在购买芯片；我们是在获取云端最昂贵的 “土地”。

@Bridge Buzz SG