光电子是继存储器之后的下一个瓶颈。

如果你还不信？

$Lumentum控股(LITE.US) 的 CEO 出来说了：

“我们真的已经售罄，直到 2027 年底。我们看不到尽头。”

这与 $英特尔(INTC.US) 的 CEO 说存储器短缺 “直到 2028 年都不会缓解” 惊人地相似。

但不同的是……光电子才刚刚开始作为 AI 的新架构范式而加速发展。

当前的 EML 激光器 + 光模块瓶颈不容小觑。

超大规模数据中心正在购买任何 $应用光电公司(AAOI.US)、$Lumentum控股(LITE.US)、$Coherent Corp.(COHR.US) 以及下游供应商能制造的 EML 产能或光模块。

该 CEO 还重申：“我们完全售罄了。” 公司 [$Lumentum控股(LITE.US)] 的 “发货量远远，远远低于” 客户的需求。

“Lumentum 表示其发货量比需求低约 25% 到 30%，并且所有产能都已通过长期协议完全分配，直至 2027 年。”

如果光电子行业在未来两年内完全售罄，且看不到尽头。在价格上涨之前。

在像 CPO 这样的增长引擎甚至还没开始加速之前。

市场可能还有尚未定价的东西。

来源：Serenity