我觉得市场应该这样估值：

$应用光电公司(AAOI.US) $93 -> $162（约 130 亿美元市值），基于他们今天公布的新产能预测。

以及

$SIVE 至少应该被估值为 7.7 -> 38.5（11 亿美元市值）？

如果一家公司到 2027 年底产能将提升至约 19.7 亿美元（这基本上就是营收，因为超大规模数据中心正在购买他们能生产的一切），

那么另一家公司很可能是从$亚马逊(AMZN.US) Trainium 到$微软(MSFT.US) Maia 集群的超大规模数据中心供应链中的激光供应商？

至少，应该将未来的营收增长计入价格。

这已经包含了执行的不确定性，并且没有给其他公司（如市值超过 11 亿美元的$Lightwave Logic(LWLG.US)）分配溢价。

如果 Win semi 认证了$SIVE，并且$POET Tech(POET.US)/Ayar/及其他公司扩大规模，我觉得$SIVE 的估值很容易从这里增长 20-30 倍？

如果$应用光电公司(AAOI.US) 达到每月 3.78 亿美元的预测，从这里轻松增长 5 倍达到约 300 亿美元市值。

这些可能的价格目标说明了光通信超级周期（像存储芯片一样）有多疯狂，但很大程度上取决于每家公司如何执行。

来源：Serenity