[ 第 11 天 –投资日志 ] + #MyInvestmentDiary

当前市场下跌主要受到多重因素叠加影响：一方面，高估值板块（如 AI 及科技龙头）对利率变化极为敏感，在利率上行或降息预期推迟的背景下更容易出现估值压缩；另一方面，短期事件冲击也在放大波动，包括 CPI、PPI、就业等宏观数据超预期，以及地缘政治不确定性。此外，流动性层面的变化同样不可忽视，例如期权 Gamma 反转引发的被动卖压，以及机构再平衡或被动资金流出，都会在短时间内加剧市场下行压力。