我仍然看好 AI，但我不会因为所有人都突然看涨就盲目跟风。多维度确认信号很强——云服务、芯片、企业 AI 以及中国 AI 概念股都显示出需求，但这同时也意味着预期已经变得拥挤。

对我来说，关键在于质量和估值：我会坚持持有那些 AI 已经转化为实际收入，而不仅仅是炒作的公司，并且如果股票涨幅远超其盈利水平，我会选择减仓。阿里巴巴就是一个好例子：整体业绩好坏参半，但 AI/云的增长部分让它保持吸引力。