到 2035 年，人形机器人市场规模可能达到 2000 亿美元（巴克莱银行）

指数级增长。

当前人形机器人市场规模 = 约 30 亿美元
2035 年基准情景 = 400 亿美元
2035 年上行情景 = 2000 亿美元

摩根士丹利也预测到 2050 年总潜在市场规模为 5 万亿美元。

实体 AI 将成为下一个主要的投资主题。

继当前由超大规模企业资本支出驱动的软件 AI 投资之后。

现在仍处于 * 非常 * 早期阶段，但过去几个月一直在后台进行深入研究。

主要围绕物料清单分析 + 价值链映射。

从布线/散热到齿轮/减速器，再到执行器和电机等各个方面。

在我看来，当前的投资机会在欧洲，而非美国。

原因如下：
- 汽车工业传统可以转化到人形机器人领域
- 相对于美国，市值更小
- 相对于美国，有更多专注于人形机器人的纯供应商

中国也包括在内，因为他们目前在机器人部署方面处于领先地位。

将来某个时候会就此撰写一篇或多篇文章。

这确实需要筛选数百家公司，以评估谁将成为价值链上的赢家。

不过，这是非常有趣的研究！