$Ouster(OUST.US) 在市场上的实际竞争情况：

30,000 英尺宏观视角 + 激光雷达采用曲线。

四个不同的市场池：
1. 汽车原始设备制造商：增长最快 & 主要在中国
2. 西方汽车/机器人出租车：他们的主要汽车机会
3. 自动化、机器人、测绘：最大的收入池
4. 智能基础设施：软件切入点

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1. 汽车原始设备制造商：

中国汽车制造商正在其 2025-2027 年车型上，将每辆车配备 2-5 个激光雷达标准化。

公司例如：比亚迪、理想汽车、小米、长城汽车、长安、零跑汽车。

这是高销量、低平均销售价格的市场。

禾赛科技的 AT 系列售价约为每台 150-400 美元 + 中国原始设备制造商现在是主要需求驱动力。

禾赛科技在 2025 财年出货了 162 万台（同比增长 223%），并指引 2026 财年约 300 万台。

粗略估计，中国公司占据了约 90% 的汽车激光雷达总市场。

$Ouster(OUST.US) 在这里没有实质性份额 + 在这个平均销售价格水平上无法在价格上竞争。

这是有意不参与竞争的决定 + 不应被混淆为他们的运营失败。

最近看到一些错误信息，所以必须提前强调。

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2. 西方汽车/机器人出租车：

这是$Ouster(OUST.US) 的主要汽车机会。

Waymo、Motional、Zoox、May Mobility 和百度 Apollo 都需要优质 + 安全的激光雷达。

根据性能等级，平均销售价格约为每传感器 1000-5000 美元。

销量较低，但设计胜出是多年期的。

$Ouster(OUST.US) 拥有与 Motional 的关系（通过 Velodyne Alpha Prime 继承）

以及 Rev8/DRIVE Hyperion 认证，直接针对这个市场池。

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3. 工业自动化、机器人、测绘：

$Ouster(OUST.US) 目前最大的收入来源。

仓库自动导引车：Vecna Robotics、Cyngn、Balyo
自主采矿：小松
移动机器人
专业测绘/测量

平均销售价格约为每传感器 500-3000 美元。

销量每年增长 30-50%。

这比上述 1 和 2 地缘政治敏感性较低，但仍面临来自低端中国竞争。

小松多年期交易（2025 年）就是例子：

一家跨国原始设备制造商为其运营条件（例如极端灰尘/振动/温度）认证的传感器支付溢价。

附带保证的 10 年供应寿命。

关于机器人/实体 AI：“功能安全设备的数十亿美元机会是我们拓展的全新领域”

正如我们都知道的，相当大的总目标市场扩张即将到来。

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4. 智能基础设施

- 交通管理
- 行人安全
- 人群分析
- 智能交通系统

所有这些代表了 Ouster 的 BlueCity/Gemini 市场。

智能交通传感器的全球总目标市场 = 约 190 亿美元

这具有最高的软件附加率 + 一旦部署，转换成本最高。

并且还有美国联邦资金顺风。

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然后是我对激光雷达采用现状的看法：

- 汽车原始设备制造商（中国）：早期大众 -> 晚期大众。2026 年每年 300 万台以上。已过采用拐点。

- 西方汽车：早期采用者 -> 早期大众。2026 年全球约 150,000-300,000 台。Waymo 商业化加速 + 欧洲 L3 监管批准可能是触发拐点的因素。

- 工业机器人：早期大众。自动导引车/自主移动机器人渗透正在加速。人形机器人催化剂（Figure、Agility、Unitree）从 2027 年开始增加新需求。

- 智能基础设施：创新者 -> 早期采用者。美国部署激光雷达的交叉路口不到 5%。总目标市场捕获仍处于早期阶段。

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如前所述，只是一个 * 非常 * 高层的视角。

当然还有其他细微差别，比如他们与富士胶片的合作，这对于实体 AI/机器人的彩色激光雷达传感器非常看好。