我观察 Coherent，看到一家业务订单出货比超过 4:1 的公司，正在与英伟达共同开发 CPO，并且在一个 EML 激光器供应完全被占用的市场中运营。来自 AI 计算的结构性需求不会消失。我现在思考的是，年初至今上涨了 112% 的 COHR，是否仍然能提供我所需要的、足以建立有意义仓位的复利潜力，还是应该缩小仓位，等待板块下一次回调。我仍然看好这个投资主题。正在考虑入场策略。