博通即将在今晚发布 2026 财年第二季度财报，这在我的投资组合中是一个最清晰的案例，说明其积压订单比季度数字更能说明问题。730 亿美元的已签约 AI 收入、谷歌的 TPU 订单持续到 2031 年、Meta 的定制芯片、字节跳动的芯片订单。我今年早些时候增持了我的 AVGO 仓位，并且不会在财报发布前减仓。风险是真实存在的，但其积压订单的可见性比我持有的任何其他 AI 标的都要好。