今天有新的报告称，中国放宽了磷化铟衬底出口。预计这将缓解光子学市场大规模生产的瓶颈（来源：Digitimes）。我的光学持仓对此感到非常高兴：从 $AXT公司(AXTI.US)（衬底）、$IQE（外延片）到 $应用光电公司(AAOI.US)（激光器）/ $Lumentum控股(LITE.US) / $SIVE，以及其他公司。台湾的光学厂商如 VPEC、Landmark 等也应该会受益。简单回顾一下：光子学市场，尤其是对激光公司而言，更多是 “你能生产多少” 而非 “需求有多少”。磷化铟衬底是影响上游产能的主要瓶颈之一。所以，如果你能生产更多 = 更多收入。