新报告称$AMD(AMD.US) 正在紧急寻找连续波激光器（CW laser）供应。

并且正在就大规模采购连续波激光器进行谈判，以确保其产能不受$英伟达 (NVDA.US) 的制约。（Trendforce）

明显的连续波激光器受益者：

$SIVE（AMD 为 CPO 去找了 GFS，Sivers 的参考激光器水平）
$应用光电公司(AAOI.US)（Rosenblatt 分析师核实）

Lumentum/Coherent 的订单也已经排到 2028 年了。

Lumentum 的连续波产能尤其受到现有 EML 合同的限制（所以他们很可能正在从住友/古河等公司购买）。

也许 Macom 和日本巨头们还有闲置产能。（披露：持有 aaoi/sivers）

我去年就预测过这一点，并说过超大规模数据中心应该更往上游走，去确保产能... 在激光器层面、外延片层面，甚至磷化铟衬底层面。

以免被英伟达卡脖子。