Trendforce 报告称，$AMD(AMD.US) 正在积极通过多份大额采购订单来确保连续波激光器的供应...

这或许只是瓶颈的开始？

除了$SIVE 或$应用光电公司(AAOI.US)，可能还有 Macom，西方供应链中独立的产能已所剩无几。

尤其是在 Lumentum/Coherent 与英伟达签订了多年协议之后。（利益披露：持有 Sive 和 aaoi）

Lumentum 的连续波激光器供应已经受限，根据财报电话会议猜测，它很可能正在向住友/古河等日本公司采购，而这些公司可能已在满负荷运转。

从 Trendforce 的报告来看，此举是：

“以确保其未来产能不会受到英伟达和其他主要云服务提供商的限制。”

如果像亚马逊、微软等其他超大规模云服务商看到英伟达/AMD 签署长期协议后，也试图确保产能，我一点也不会感到惊讶。

这其中很多是博弈论，为了避免被竞争对手扼杀，看起来 AMD 正在推倒英伟达之后的第一张多米诺骨牌。

但我的看法是，这恰恰说明了连续波激光器这个瓶颈是多么宝贵，以及身处其中的公司价值。