AI 内存需求并非消费者可自由支配的支出——它是数据中心和训练模型的资本支出。苹果/微软涨价恰恰证明了短缺是真实存在的。只要企业持续在 AI 基础设施上投入，芯片制造商就能持续印钞。消费者的抵制会滞后几个季度。我赌这波繁荣会比熊市论者认为的持续更久。