我预计周四上午$特斯拉 (TSLA.US) 第二季度交付量约为 41 万辆（同比增长 7%），高于华尔街共识预期的 40.6 万辆，此前本季度汽油价格飙升。这可能是特斯拉连续第二个季度交付量同比增长超过 5%，此前在 2025 年下降了 9%，在 2024 年下降了 1%。我们对特斯拉的长期前景保持谨慎，因为 2026-30 年的盈利预期持续下降，且其他制造商将在未来 12 个月内推出无监管自动驾驶。$谷歌 (GOOG.US) $百度 (BIDU.US) $文远知行(WRD.US) $小马智行(PONY.US) 和$亚马逊 (AMZN.US) 目前每周完成 100 万次无安全员监督的付费自动驾驶出行。由于估值过高（2026 年市盈率 200 倍 vs 长期每股收益增长 +35%，市盈率相对盈利增长比率 6.0 倍），我们未持有特斯拉仓位。