夜盘大涨，转发一个分析：也有分析师问到了苹果 AI 投资的 capex 会如何。CFO 回答 “过去我们资本支出都是混合模式，自己投 + 三方，AI 也是”。我觉得可以理解为除了自己的服务器，前期会大量上云，甚至如果真的先与 Gemini 或 OpenAI 合作，那算力自然来源于 GCP 或 Azure 云的支持，毕竟这也是眼下最节省时间的选择，一切都是为了快（毕竟对于苹果来说，AI 不是目的，最终推动换机 + 牢牢守住 C 端，才是目的）。这也部分解释了近期三大云的 Capex 上调和对下一步推理需求的反复强调，假如真要去服务 10 亿苹果用户生态的推理服务，会是多大的算力需求？如果几十亿安卓用户生态马上跟随，又会是多大算力需求？$苹果(AAPL.US)

云利好$英伟达(NVDA.US)，苹果业绩利好$台积电(TSM.US)？