如何让 “期权” 成为英伟达绩前的武器

全球最重要的财报，$英伟达(NVDA.US) 盘后出炉，今晚安静如鸡还是激烈博弈？

最近想靠期权致富（不是，边学边看别人这次财报准备怎么做吧，把搜集来的内容汇总在这，如果有更好的思路希望大佬讨论区指点一下：

英伟达期权现在贵吗？

根据投资公司 Piper Sandler 的分析，英伟达的短期期权看上去贵了些，但不是很离谱：

• 对于一个月到期的期权，隐含波动率（IV）为 53.77%，略高于 “公平价值” 47.09%，这个差异约为 0.66 标准误差；
• 对于较长期的期权，价格更接近其公平价值，表明它们的定价适当。

英伟达期权定价暗示股价会有多大波动？

• 美国银行分析师：大概 8.5%（也就是股价 870 ～ 1030）；
• 期权分析公司 Trade Alert ：8.7% 的双向波动；

注意：这两个预测都低于上次财报后 16.4% 的波动（过去四个季报后平均波动 12%）。

搜集到的一些策略

1. 如果股价不会大涨 + 持有仓位

使用备兑：“持有正股（100 股以上）+ 卖出 20240524 行权价 1050 的看涨期权”（价格我猜是按照 8.5% 的波动再加些缓冲），这样英伟达涨了多一份收益、跌了弥补一些亏损。

其实有个神奇的产品 -- 英伟达备兑期权策略 ETF：

NVDY，它通过出售 NVDA 看涨期权（备兑期权策略）来产生月度收入。有一篇社区神贴，大家可以了解一下：特殊 ETF: NVDY 详细介绍

2. 如果拆股：纯买看涨期权

挺多人赌这次会拆股的，拆股一般是利好流动性所以会涨，而且英伟达期权太贵，拆后 1 张期权更便宜，交易也会更加活跃，赌拆股就直接买入看涨期权了。

3. 收权利金：纯卖期权

某书看到一个策略：短期 0524 745 put 卖方；短期 0614 745 put 卖方；超远期 1940 call 卖方

财报几种情形下的收益：

• 涨：sell put 权利金全收，sell call 有浮亏日后再说；
• 多空双杀：IV crush，两头都赚；
• 跌：跌不到 745，sell put 权利金全收；
• 跌超 745，收正股；同时 sell call 对冲下跌。

4. 看多波动/看空波动：组跨式期权

不用赌英伟达涨跌的方向，只是赌波动会很大，可以组多头跨式期权：同时买入 20240524 到期 950 行权价的看涨、看跌期权，相当于如果股价涨超 1030 或跌超 870 就会赚钱。

反过来如果觉得波动小，就同时卖出 20240524 到期 950 行权价的看涨、看跌期权，如果明天波动在 870 和 1030 之间，就可以收米了。

5. 涨但不多，或者跌但不多：组垂直价差期权

看到一个策略是说做垂直价差期权，主要英伟达期权价格太贵了，一张可能上千上万美元，普通老百姓可能消费不起。

• 如果温和看涨，那就 “买入一张低价看涨期权 + 卖出一张高价看涨期权”，组成 “牛市看涨价差”（需要付权利金）

• 如果温和看跌，那就 “卖出一张低价看涨期权 + 买入一张高价看涨期权”，组成 “熊市看涨价差”（可以收权利金）

价差期权也可以用看跌期权来做，不想写太长了站内有期权高级策略课可以参考一下：期权策略课

暂时看到这么多，如果有新的我再补充。。交易大佬们有啥思路吗？