$台积电(TSM.US) First take：公司本季度收入和毛利率都好于市场预期。尤其是毛利率重新回到 58% 附近，远高于市场预期（54.8%）。这主要得益于苹果新机和 AI 需求的带动，公司 3nm 产量继续增加，带动公司产品均价和毛利率的提升。

更加惊喜的是，公司下季度指引中收入和毛利率都大幅超出市场预期。公司预计 2024 年第四季度预期收入 261-269 亿美元（市场预期 249 亿美元）和毛利率 57-59%（市场预期 54.7%）。海豚君认为公司核心数据明显提升，主要来自于对苹果和英伟达等客户出货增长。 

整体来看，虽然此前 ASML 的财报不太理想，而台积电本次依然交出了不错的 “答卷”。在 AI 产业链中，台积电仍是关键，业绩依旧受益，而在当前阶段对 ASML 等光刻设备端的拉动影响相对较小。