$阿里巴巴(BABA.US)【民生海外丨易永坚团队】重估阿里：今年天猫双 11 预计迎来史上最多购买用户

#今年天猫双 11 预计迎来史上最多购买用户，88VIP 会员规模保持双位数增长。

[玫瑰] 10 月 14 日预售开启-10 月 31 日 24 点，淘天累计 373 个品牌成交破亿，88VIP 会员下单购买人数同比去年同阶段增长超 60%，人均购买金额同比增长超 30%，88VIP 会员访问量同比增长 50%。

[玫瑰]#淘天多品类表现领先

据魔镜数据，美妆、服饰、家电和数码 3C 四个行业的总销售额，同比去年第一波核心售卖期，实现 8% 的同比增长。

[玫瑰]#微信入淘后增量显著

根据 QuestMobile 最新数据，9 月淘宝应用新安装用户量同比增长 55%，达过去四年最高值；月活跃用户规模上，9 月淘宝新增 1867 万，总月活规模达 9.44 亿创历史新高。

目前微信相对淘宝的独占用户规模为 2.45 亿，其中有 1.9 亿用户为综合电商用户，每月使用 40 次以上综合电商 APP 的用户达 8610 万。

同时，据晚点 Latepost，今年阿里将不再为双十一举办天猫晚会，将活动预算直接补贴给商家和商品。

#重估阿里：电商格局稳定后的 EBITDA 重估 + 阿里科技重估 + 旁系业务减亏的重估。

#便宜才是硬道理，同时推荐阿里巴巴和 PDD 不冲突。

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