【港股打新】脑洞极光-B+ 汇舸环保 + 纽曼思 申购策略

1、脑洞极光-B

    公司成立于 2012 年。我们的产品管线涵盖由血管疾病、神经退行性疾病、精神疾病及儿童发育缺陷等诱发的广泛的认知障碍的测评和干预。截至最后实际可行日期，我们的核心产品 － 脑功能信息管理平台软件系统（“系统” 或 “核心产品”）已就四种主要类型认知障碍的八种适应症实现商业化，且正在开发其他几种认知障碍适应症。

    公司 12 月 30 日开始招股，招股价 3.22 港元，每手股数 1000 股，最低认购 3252.47 港元，市值 40.77 亿港元，发行数量 1.81 亿股，属于医疗保健设备与服务行业，有绿鞋。

    保荐人是中金公司和浦银国际，中金公司近两年保荐过的项目首日上涨率是 53.65%，浦银国际近两年只保荐过一个项目，过往业绩倒不大好参考。

    一共有 4 名基石，分别是天士力香港、天士力国际、黄光伟和苏州策源，按发行价计算，基石共认购 4850 万美元，占发行总数的 64.27%，基石占比挺高的，禁售期为 6 个月。

    公司从 2021~2023 年营收分别是 229.9 万、1129.1 万、6720 万，2023 年营收同比增长 495.16%；2021~2023 年的净利润分别是-6.89 亿、-5.02 亿，-3.59 亿，2023 年的净利润同比亏损收窄 28.53%。

    公司 2024 上半年营收是 5188.7 万，同比增长 112.55%，净利润是-1.14 亿，同比亏损收窄 51.23%，公司还处于亏损中，但业绩增长较快。

    按发行价中位数计算，40.77 亿港元市值发行 5.83 亿，发行比例是 14.3%，基石锁定 64.27%，那么流通盘是 2.08 亿，流通盘也不小。

    在公开发售前的投资者的条款中没有对股东的禁售期做限制，但是前期股东做出承诺，在未经过公司、联系保荐人等书面形式同意的情况下，自愿禁售 12 个月。

       申购人气也很一般，目前申购倍数是 3.64 倍，应该是不会回拨了。

申购策略：

    脑动极光是中国认知障碍数字疗法市场的资深参与者，是中国首家针对认知障碍的医疗级数字疗法产品的公司。保荐人中金公司近两年保荐过的项目首日上涨率是 53.65%，胜率还行。4 名基石共认购 4850 万美元，占发行总数的 64.27%，基石占比挺高。公司还处于亏损中，但业绩增长较快，亏损在持续收窄。前期投资者不禁售，但承诺未经公司书面形式同意的情况下，自愿禁售 12 个月。申购人气很一般，应该不会回拨，近期港股打新行情有所回暖，本人计划一手摸下吧。

2、汇舸环保

    公司是一家中国船舶环境保护设备及系统提供商，服务世界各地的客户。根据弗若斯特沙利文的资料，于 2023 年 12 月 31 日，按船舶废气净化系统的 2023 年已完成订单总数及累计手头订单量计，我们在中国船舶废气净化系统提供商中排名第三，在全球所有船舶废气净化系统提供商中排名第四。

    公司 12 月 31 日开始招股，招股价 31.8~39.8 港元，每手股数 100 股，最低认购 4020.14 港元，市值 12.72亿～15.92 亿港元，发行数量 1000 万股，属于运输行业，无绿鞋。

    保荐人是中信证券和银河国际，中信证券近两年保荐过的项目首日上涨率是 86.66%，胜率很高。银河国际近两年没有保荐过项目，过往业绩倒不大好参考。

    有 1 名基石，是嘉实基金，共认购 1000 万美元，占发行总数的 21.7%，基石占比较低。

    公司从 2021~2023 年营收分别是 1.41 亿、2.67 亿、5.1 亿，2023 年营收同比增长 90.94%；2021~2023 年的净利润分别是 1276.9 万、3677.7 万，1.21 亿，2023 年的净利润同比增长 227.74%。

    按发行价中位数计算，14.32 亿港元市值发行 3.58 亿，发行比例是 25.03%，基石锁定 21.7%，那么流通盘是 2.8 亿，流通盘也不小。

       申购人气还行，目前申购倍数是 7.91 倍，招股期还有 4 天，不知道最终是否会回拨。

申购策略：

    公司是一家中国船舶环境保护设备及系统提供商，在中国船舶废气净化系统提供商中排名第三。保荐人是中信证券和银河国际，中信证券近两年保荐过的项目首日上涨率是 86.66%，胜率非常高。1 名基石认购 1000 万美元，占发行总数的 21.7%，基石占比较低。公司业绩非常不错，营收和净利润每年都保持着快速增长。按发行价中位数计算，14.32 亿港元市值发行 3.58 亿，基石锁定 21.7%，那么流通盘是 2.8 亿，流通盘也不小。目前申购倍数是 7.91 倍，申购人气还行。只是本次发行没有绿鞋，感兴趣的朋友可以小小参与下，谨慎的朋友就放弃吧，本人计划如果不回拨的话还是可以参与下。

3、纽曼思

    公司主要于中国从事营养成品营销、销售及分销。于往绩期间，我们的营养品以专属品牌（即 “纽曼思” 及 “纽曼斯”（英文 “Nemans”））销售，大致可分为五个主要类别，即藻油 DHA、益生菌、维生素、多维营养素及藻钙产品。我们的业务在很大程度上依赖我们的品牌。我们的供应商採用 OEM 模式制造我们的营养品及╱或在我们的营养品附上我们的品牌标籤。

    公司 12 月 31 日开始招股，招股价 0.8~1.09 港元，每手股数 8000 股，最低认购 8807.94 港元，市值 8亿～10.9 亿港元，发行数量 2.5 亿股，属于药品行业，有绿鞋，无基石。

    保荐人是财通国际，财通国际近两年没有保荐过项目，过往业绩无从参考。

    公司从 2021~2023 年营收分别是 3.38 亿、3.67 亿、4.27 亿，2023 年营收同比增长 16.13%；2021~2023 年的净利润分别是 1.2 亿、8752.2 万，1.59 亿，2023 年的净利润同比增长 82.06%。

    公司 2024 上半年营收 1.46 亿，同比增长-23.94%，净利润 4528.1 万，同比增长-41.39%，2024 上半年业绩有明显下滑。

    按发行价中位数计算，9.45 亿港元市值发行 2.36 亿，发行比例是 25%，没有基石锁定，那么 2.36 亿全都是流通盘，流通盘也不小。

       申购人气还不错，目前申购倍数是 15.68 倍，招股期还有 5 天，目前看已经是要回拨了。

申购策略：

    公司主要于中国从事营养成品营销、销售及分销。保荐人是财通国际，财通国际近两年没有保荐过项目，过往业绩无从参考。公司前几年业绩还不错，只是 2024 上半年业绩有明显下滑。按发行价中位数计算，9.45 亿港元市值发行 2.36 亿，没有基石锁定，那么 2.36 亿全都是流通盘，流通盘也不小。申购人气还不错，目前申购倍数是 15.68 倍，招股期还有 5 天，目前看已经是要回拨了。感兴趣的朋友可以小小参与下，谨慎的朋友就放弃吧，本人计划还是放弃了。

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