近几日，这轮由京东引发的即时零售大战有了不少新的动态，高度概括地说即—竞争的边界在不断的扩大，或主动或被动卷入竞争的对手也越来越多。

海豚认为这预示着的情形是：泛线上零售/服务平台或将迎来一个竞争烈度不低于 “百团大战”、“社区团购”、“低价大战”，囊括近乎所有头部玩家，且不再有清晰业务边界的 “混战时代”。

所有拥有相当用户和流量规模的头部互联网公司，都可能在多条战线上攻入对手核心业务的同时，也要防守对手们同样对自身核心业务的进攻。从历史经验来看，混战之时几乎所有人都会是输家，混战结束后也大概率是 “一地鸡毛”。

按时间顺序，近期的动态具体来看：

1、首先是，京东的创始人刘强东在小范围的沟通中高调确定了京东不仅要做外卖，也会做酒旅 OTA，并为此成立了新通路事业部负责这两块业务。这标志者这轮竞争的范围从即时零售扩大到了酒旅行业。且从刘强东的言语中，海豚认为后续再进一步拓展到到店业务的可能性不小。

以下是晚点报道中的原文：“对餐饮的供应链、酒店的供应链，未来我们还有美容的供应链、医美的供应链、医院的供应链，还有你在马路边看到所有的捏头洗脚的各种业态的供应链，我们都会用新通路的方式给它们提供供应链服务。”

2、上周末，晚点发布报道称拼多多正在部分一线城市自建仓库，最快将在 8 月上线即时配送服务、以类似京东秒送的时效性，配送商品上门。同时该报道也声称，拼多多目前无意加入即时零售大战、也不会涉及餐饮外卖。

对此海豚认为，在拼多多国内主站不再具备明显增长优势，海外 Temu 则受地缘显著冲击的情况下，确实到了需要思考新的投入和增长方向的时候。这种情形下，将模式已稍显 “落后” 的多多买菜（社区团购模式下的隔日达），优化到更快速的即配模式，算是一个初步的切入口。

但海豚认为，虽然公司目前否认，但拼多多未必会止步于此。如果多多买菜的即配业务取得了一定成效，在前置仓网络和即配能力初步建设完成后，无论是类美团闪购的平台型即配业务，甚至是餐饮外卖都未必不会尝试。

3、最后，今天阿里巴巴也宣布将饿了么和飞猪业务并入中国电商事业群，统一向蒋凡汇报。虽然公告除了该组织架构变得外没有披露其他信息。但显然其意图和京东是类似的。

饿了么并入中国电商事业群，显然是为了打破商品的即配（淘宝闪送）和餐饮即配（饿了么）之间的边界，整合资源以便在广义即时零售这个大行业中更好的竞争。至于把飞猪（酒旅业务）也并入中国电商事业群，目前来看其意图和可能的效果尚不太清晰，两者除了一定的相互导流作用外，还能有什么其他协同效应，需边走边看。

但现在就能明确的是，阿里和京东类似的举措，意味着电商、即时零售和酒旅（以后可能也会包括到店业务）会进一步融合在一起，其业务边界会更加模糊。以后互联网行业的竞争，可能变成囊括各种业务和各种玩家的” 大混战”。

$拼多多(PDD.US) $美团-W(03690.HK) $京东(JD.US) $阿里巴巴-W(09988.HK)