英伟达 4 万亿时代，从碎股到期权，如何从四个角度吃到 AI 红利！

牛啊，$英伟达(NVDA.US) 创造了历史，成为全球首家市值突破 4 万亿美元的企业！

这是什么概念呢？它相当于 4 个$特斯拉(TSLA.US) 或 17 个$阿里巴巴(BABA.US) 的市值；甚至超过了英国、法国或德国任一国家的股票总市值；它的 “经济规模” 堪比日本全年 GDP 的七成。

这不仅仅是一个数字，更是 AI 时代的里程碑。作为人工智能领域不可或缺的 “卖铲人”，算力霸权是英伟达市值飙升的核心。就像 19 世纪的淘金热中，当时很多人淘金，但真正稳赚不赔的是那些卖铲子的人。

这次英伟达的新高之路，你有参与吗？今天这篇文章，期权君就从碎股交易、ETF 布局、概念股机会和期权策略四个角度，聊聊普通投资者如何切一杯羹！

1、碎股交易：低门槛入场，1 美元当英伟达股东

先说个现实问题，英伟达的正股价格确实不便宜。美股市场的热门股都这样，尤其是明星公司。

目前一股英伟达高达 163 美元，如果想买 100 股，就需要 16,300 美元（约合港币 12.79 万元）。对很多资金有限的普通投资者来说，门槛确实有点高。

但是别担心！碎股交易让你可以轻松入局，低成本成为英伟达的股东！

什么是碎股呢？简单来说，就是它允许你买不足 1 股的股票，比如 0.1 股、0.5 股，甚至 0.01 股。最低只需 1 美元就能起投。对于资金有限但又想参与高价股的投资者来说，这种方式非常友好。

举个例子：

假设你每月拿出 100 美元（约 785 港币）投资英伟达，按照当前股价 163 美元/股计算，你可以购买约 0.61 股。长期坚持下来，即使资金不多，也能逐步积累一份可观的英伟达持仓。

碎股交易的三大优势：

较低门槛：1 美元起投，不需要凑够整股的钱，轻松成为英伟达股东。

灵活配置：用有限的资金同时投资多支高价股，比如英伟达、特斯拉、谷歌等明星公司。

适合定投：每月固定金额投资，平摊成本，积少成多，享受长期复利的增长。

2、ETF 布局：分散风险的聪明选择

如果你觉得直接投资$英伟达(NVDA.US) 的风险太大，或者担心股价波动厉害，可以选择通过 ETF 来间接布局英伟达。

这种方式不仅能分散投资，降低单一股票的波动风险，还能让你同时享受整个行业的增长红利。同时也有反向 ETF 供选择。

相关的 ETF 标的：

$半导体 3 倍做多 - Direxion(SOXL.US)、$2 倍做多英伟达 ETF - GraniteShares(NVDL.US) 、$半导体 3 倍做空 - Direxion(SOXS.US)、$2 倍做空 NVDA ETF - GraniteShares(NVD.US)

如何查看市场热门 ETF 标的：

3、概念股机会：AI 生态链里的潜力股

除了直接投资$英伟达(NVDA.US) ，AI 生态链中的概念股也是不错的选择。毕竟，AI 革命不仅仅是英伟达的故事，它还带动了整个产业链的繁荣。

如何查看概念股：

英伟市值突破 4 万亿，半导体产业链板块热门股一览：

数据范围：2025.04.01-2025.07.10

4、期权策略：防御风险，锁定收益

最后一个部分，我们聊聊期权策略。

很多人会问：英伟达都涨到 4 万亿了，还能涨吗？会跌吗？

说实话，像英伟达这种高估值板块，波动风险是不可忽视的。

正如英伟达自身经历所展示的，2025 年初曾因 DeepSeek 冲击一周蒸发 20% 市值，4 月又因特朗普芯片禁令跌至年内低点。这就告诉我们，技术革命中的投资从来不是直线上升的过程，总会有起伏。

所以，如果你担心股价波动，但又不想错过英伟达的机会，这时候期权策略就派上用场了！

简单来说，期权 就像 “股票保险” 或 “股票彩票”，用得好可以防御风险又能撬动收益。

不谈期权隐含波动率（IV）的策略都是耍牛氓，期权君摘出英伟达现在的 IV 供大家参考。

现在$英伟达(NVDA.US) 的 IV 是 35.56%，且 IV Percentile 仅为 6%。这是什么概念呢？就是说过去一年中，英伟达的 IV 低于 35.56% 的交易天数只占 6%，也就是说有 94% 的交易日，英伟达的 IV 都高于当前水平。

这也侧面说明了市场情绪较为冷静，从某种程度上来说期权价格偏便宜。

我们之前有说过，隐含波动率（IV）是期权定价的核心因素之一，它反映了市场对标的资产未来波动的预期。

通常，IV 越高，期权相对越贵；IV 越低，期权相对便宜。并且 IV 还具有均值回归特性，过高会回落，过低会回升，始终在波动中调整。对于投资者来说，IV 的高低直接影响到期权策略的选择。

低 IV：期权价格便宜，更适合买方策略，尤其是方向性博弈者。

高 IV：期权价格昂贵，更适合卖方策略，比如通过卖出期权赚取时间价值。

英伟达当前 IV 处于低位，这意味着期权市场的 “买方策略” 成本较低，适合投资者进行方向性押注或捕捉波动性回升的机会。

1）低 IV 下的买方策略：买 Put 对冲下跌风险

假如你已经持有英伟达股票，但担心股价回落怎么办？买入看跌期权（Long Put）就是一个很好的防御策略。

它的核心逻辑很简单：

在低 IV 环境下，用较低的成本去给自己的股票持仓做保险。比如，你可以选择价外看跌期权（OTM Put），花较少的钱来保护你的股票仓位。如果股价真的下跌，期权的收益可以帮你弥补损失。

举个例子：

假设你持有 100 股英伟达股票，当前股价是 163 美元。如果你担心股价可能跌到 150 美元，可以买入一个行权价为 150 美元的看跌期权。万一股价快速下跌时，价外 Put 的价格可能因正 Gamma 效应和 IV 回升而显著上涨。

假设你支付了 40 美元的权利金（即每份期权价格为 0.40 美元，1 张期权代表 100 股）买入行权价为 150 美元的 Put。通过长桥的期权价格计算器模拟：

如果股价真的跌到 150 美元，此时期权理论价格可能涨到 2.68 美元。在这种情况下，你的期权收益为 268 美元，而成本仅为 40 美元，净收益为 228 美元。这部分收益可以有效抵消股票下跌带来的损失。

更重要的是，股价快速下跌通常伴随着隐含波动率（IV）的回升，而 IV 的上涨会进一步推高期权价格。在这个模拟中我们并没有把 IV 的变量算进去。

注意：以上案例仅作为教学示例，所提到的策略和数据均为假设，不构成任何投资建议或指导。以上内容旨在帮助说明策略的基本原理，所选案例仅为随机举例，投资者在实际操作中需结合自身情况审慎决策。

策略优势与风险：

这种策略的优点在于风险可控。无论市场如何波动，最大损失始终是你支付的权利金（40 美元），其他部分不会亏损。通过小成本为持仓股票买一个安心。

不过，这个策略的关键是成本控制。买 Put 的权利金虽然不高，但也要用自己能承受的金额去操作，毕竟保险是为了防风险，不是为了冒险。

2）低 IV 下的还能用卖方策略吗？Covered Call 可以试试

如果你手里已经有$英伟达(NVDA.US) 股票，但短期觉得股价较为平缓也不会大涨，可以试试股票担保策略（Covered Call）。

这个策略的核心逻辑也很简单：

既然股票短期内可能横盘或小跌，反正不回大涨，那干脆 “收租” 赚点权利金，给自己的持仓增加收益。

虽然当前 IV 较低，期权金收入不如从前，但仍然能为整体投资带来一定的回报。

举个例子：

假设你持有 100 股英伟达股票，当前股价是 163 美元。如果你认为短期内股价不会涨到 200 美元，可以卖出一个行权价为 200 美元的看涨期权。只要股价不到 200 美元，你就可以安心收取权利金。

策略优点：

增加收益：即使股价不涨，你也能赚到权利金，类似于 “收租”，为持仓创造额外回报。

风险较低：因为你已经持有股票，卖出看涨期权的风险相对可控。

风险提示：

需要注意的是，如果你判断错误，比如股价大涨，你的股票会被强制以 180 美元的价格卖出。这意味着你失去了暴涨的机会，卖飞了。所以期权策略的使用也要建立在对股价的判断之上。

今天就聊到这里啦！不管你是想通过碎股交易低门槛入场，选择 ETF 分散风险，还是布局 AI 生态链概念股，甚至尝试期权策略来防御风险、锁定收益，总有适合你的投资方式。

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