微软智能体 AI 模型周五亮相；泡泡玛特迎 LV 总裁助阵｜今日重要消息回顾

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🐬 宏观/行业

1、美联储宣布降息 25 个基点至 3.50%-3.75%，为年内第三次降息，符合市场预期。同时宣布未来 30 天内购买 400 亿美元短债，鲍威尔表态排除加息可能，称利率处于中性区间上端，暗示政策立场已从抗通胀转向稳增长，甚至预防衰退。

🐬 个股

1、$微软(MSFT.US)

微软 CEO 萨提亚・纳德拉在印度班加罗尔公开表示，公司计划于本周五推出一款全新智能体 AI 模型。该模型核心优势在于强大的学习与适应能力，依托深度学习和自然语言处理技术，可精准理解并处理复杂用户需求，重点面向金融、医疗、教育等行业场景落地。

2、$Meta(META.US)

据外媒报道，Meta 在训练代号为 “牛油果（Avocado）” 的新 AI 模型时，采用阿里通义千问模型进行蒸馏优化，同时还参考了谷歌 Gemma、OpenAI 的 gpt-oss 等第三方模型。该新模型预计 2026 年春季以闭源形式发布，Meta 希望借此实现 AI 业务的商业化盈利。Meta 此举反映出全球 AI 技术的跨区域融合趋势，也印证了阿里千问的技术实力获得国际顶尖科技企业认可，提升了中国开源大模型的全球话语权。

3、$奈飞(NFLX.US)

奈飞以 720 亿美元收购华纳兄弟探索（WBD）资产的交易遭遇消费者集体诉讼，指控交易或减少流媒体平台选择，且面临美国反垄断监管审查；特朗普亦表态可能介入，同时派拉蒙天舞集团开出 1080 亿美元全现金敌意收购 WBD，挑战奈飞协议。若失败，奈飞需支付巨额分手费，并错失内容布局窗口，奈飞股价短期承压。

4、$泡泡玛特(09992.HK)

泡泡玛特宣布董事会人事调整，LVMH 大中华区总裁吴越获任非执行董事，黑蚁资本管理合伙人何愚因其他工作安排辞任。吴越拥有近 30 年奢侈品行业经验，曾带领 LVMH 旗下 70 余个奢侈品牌完成中国市场规模化扩张，且泡泡玛特与 LVMH 此前已有跨界联名合作。吴越的加盟是泡泡玛特向高端化、全球化转型的重要举措，其带来的奢侈品品牌运营经验、高端消费人群洞察及全球人脉资源，有望帮助泡泡玛特解决当前 IP 过度供给、品控信任危机等问题。

5、$苹果(AAPL.US)

据市场消息，苹果第一代轻量化 AppleGlass 预计于 2026 年发布，大概率在苹果全球开发者大会 WWDC 上面世、2027 年启动量产与上市。该产品定位为苹果生态轻量智能穿戴配件，依赖 iPhone 处理任务，配备摄像头、麦克风等基础硬件，可实现拍照、语音交互等功能。

🐬 领涨板块

沪深：重型电气设备、多元化银行、黄金；

港股：烟草、林产品、计算机和电子产品零售商；

美股：重型电气设备、轮胎和橡胶、工业化学品。

🐬 明日关注

1、博通、lululemon、costco 公布财报，海豚君将跟踪并出具解读分析。

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