大模型竞相发力 AI 应用狂飙；苹果 Siri 遇技术瓶颈调整｜今日重要消息回顾

0212 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、豆包宣布旗下视频生成模型 Seedance 2.0 正式接入豆包 App、电脑端与网页版，用户可通过文本提示词生成 5 秒 / 10 秒短视频，还支持分身视频创作，模型在画质、生成效率、内容还原度上均实现迭代升级。依托字节生态流量快速提升用户粘性与使用频次，推动 AIGC 技术走向大众化实用化。

🐬 个股

1、$智谱(02513.HK)

智谱宣布对 GLM Coding Plan 进行调价，整体涨幅自 30% 起，取消首购优惠，存量订阅用户价格保持不变，调价主因是用户需求激增与算力、模型优化成本上升。此次涨价印证 AI 大模型需求高增、商业化价值兑现，行业告别低价获客，转向价值定价，盈利预期显著改善。今日港股 AI 应用股涨幅进一步扩大，反映市场认可 AI 应用端商业化落地逻辑。

2、$MINIMAX-WP(00100.HK)

Minimax 正式上线最新旗舰模型 Minimax2.5，这是全球首个为 Agent 场景原生设计的生产级模型，核心聚焦编程与智能体能力，对标 Claude Opus 4.6。该模型亮点突出，10B 激活参数量实现高效能推理，兼具高吞吐量与低显存占用优势，其上线既强化了 Minimax 在国内大模型赛道的技术卡位，填补了 Agent 场景原生模型的市场空白，也通过轻量化高算力的特性，降低了企业级用户的落地门槛，Minimax 今日涨近 15%。

3、$多邻国(DUOL.US)

T-Mobile 在无线网络上线通话实时 AI 翻译服务，支持超 50 种语言，功能内置网络无需额外 APP，引发市场对语言学习平台多邻国的业绩担忧，其股价出现下跌。印证 AI 快速渗透传统服务赛道，行业竞争边界拓宽，倒逼语言学习平台升级产品。

4、$苹果(AAPL.US)

苹果在新版 Siri 功能测试中遭遇技术瓶颈，原计划推出的多项 Siri 虚拟助手功能被迫重大调整，发布时间与上线节奏延后。短期削弱 iPhone 生态竞争力，拉大与安卓阵营 AI 体验差距，倒逼其优化 AI 研发与落地节奏。

5、$小米集团-W(01810.HK)

小米集团宣布开源 Xiaomi-Robotics-0 视觉 - 语言 - 动作一体化大模型，该模型在多项行业基准测试中达 SOTA，可在消费级显卡运行，降低落地门槛。

6、海豚君关注财报及电话会

Applovin：《Applovin：“鬼故事” 压身，好成绩也扛不住？》、《Applovin（纪要）：对与 Meta 的竞争极具信心》

Unity：《一夜暴跌近 30%，Unity 被谁 “杀” 穿了？》

网易：《网易：“猪厂” 还得熬》、《网易（纪要）：《遗忘之海》延至 Q3 上线，《无限大》仍在打磨》

Shopify：《Shopify: 业绩不俗却暴跌，电商 Agent 到底是灵丸还是毒药？》、《Shopify（纪要）：公司在电商 Agent 模式下仍是靠支付变现》