【260401】盲猜现在的走势：在战争结束的预期下和市场情绪超跌反弹的需求下，纳指迎来普涨。

但是我认为局势不容乐观，目前的局势远远未到结束战争的前提。

1 我无法相信美国是为了正义和世界安全而战，而不是为了伊朗石油；

2 如果没有控制伊朗石油，那么美国就是做了一笔巨大的亏本买卖，战争也会早早的轰炸完伊朗核工业后结束；

3 石油的上涨，股市的下跌，未来经济受到影响，都是特朗面临目前所面临的压力；

4 艰难的选择，如果停战和不停战都不能挽回特朗普支持率的下降，但特朗普可能会心存幻想，评估对中期选举的影响。

5 双方都在尝试谈判，只是极限施压下都在争取足够的筹码。

6 心理敌对已经彻底形成，这是无法通过经济手段化解的，只有通过战争。

7 影响股市的不仅仅是战争，还有很多的经济问题；

8 巴菲特昨天采访中说到，认为股价还不够便宜，暂时没有进场的打算。

综上所述，我依旧看空，而现在的市场依旧是短期的情绪修复，也是短暂的反弹，但个人操作准则中坚决不会在下跌中做多，所以不会尝试做多，即使错过涨幅。油价上涨，通胀压力加剧，利率居高不下，股市持续承压。地缘政治局势缓和有助于提振市场情绪，但无法左右宏观经济因素。市场对流动性、利率和通胀预期的敏感度远高于战争新闻本身。如果油价继续上涨，风险实际上并未消失。

而我持有的 ARM 空仓，我会加仓，因为它的下跌本质源自无实质性业绩和预期支撑，原油价格的上涨仅仅是一个催化剂而已，这就是说它下跌是必然结果，只是外在因素加速了这个过程。

反弹 VS 反转，反转是反弹的确认，也是事态彻底向有利面发展的结果，而目前无法确认，如果正在谈判并有好的结果，那么反弹会变成反转。如果战争继续，那就是反弹。特朗普的消息面本质就是在抑制原油的上涨，控制股市的跌幅和恐慌，仅此而已。

我将用真金白银来验证我的想法。但不构成投资建议，谨慎看待。与其说我在判断股市，不如说我在判断战争的多方诉求，还有特朗普如何决策接下来的战略。特朗普也需要在战略结果和保中期选举中进行选择。但还有一种方法对于他也是一种赌博，用战争丰厚的成果去证明这场战争是正确的，必然的，不可避免，但这也是一场赌博，我相信目前战争走势也特朗普也没有想到。而战争是否会再次加剧，就看下周一之前的消息面了。

无论怎样，我会在近期保证盈利的情况下结束空仓，进入观望。

$微软(MSFT.US)

$谷歌-A(GOOGL.US)

$Meta(META.US)

$闪迪(SNDK.US)

$美光科技(MU.US)

$英伟达(NVDA.US)

$Arm(ARM.US)

$英特尔(INTC.US)