又要挨揍！

伊朗那边说霍尔木兹海峡已经彻底封死了，隔夜美股直接凉了，三大指数全跌，尤其是纳指，$纳斯达克综合指数(.IXIC.US) 跌了 0.89%，比其他指数跌得更狠。美股的那些大型科技股，大部分也都在跌，也就无线充电和固废处理这两个板块稍微能看，领涨了美股。

再看大宗商品，黄金跌了 0.93%，白银更惨，直接大跌 3.21%，反观布油，直接暴涨 4%，又回到 106 美元以上了。中概股也没逃过，大跌 2.47%，富时 A50 是冲高又回落，最后微跌 0.06%。所以今天$上证指数(000001.SH) A 股肯定会承压，再加上昨天市场赚钱效应本来就差，我个人盘前看法是，还是谨慎点好，别盲目冲。

还有个关键消息，新易盛昨晚出了业绩，比大家预期的差不少，这么一来，今天 AI 硬件想修复的概率又小了一圈。最近 ST 股也特别多，大家一定要小心，别踩雷！现在都 4 月末了，那些业绩不好的 “差生”，财报都要陆续出来了，节奏上一定要多留意，别大意。

这里必须提醒大家一句：虽然光伏、光模块这些 “光” 相关的板块，现在还不能轻易说见顶，但能不能买，得看你自己的情况。一方面，很多光相关的股票已经涨了 3 到 5 倍了，要是回调 20% 到 30%，你能不能扛得住？另一方面，这一轮没买到、踏空 “光” 的人，本质上就是不相信这个逻辑，现在硬往里面冲，很容易接最后一棒，被套在高位！

虽然每次市场情况都不一样，但咱们还是得信常识。现在 TMT 板块的拥挤度已经到历史极高的位置了，这就意味着机构想再往上加仓，难度特别大，增量资金跟不上，后续上涨就没动力了。

不过咱们散户也不用想那么复杂，跟着趋势走就行。趋势没坏，就拿着；趋势一旦破了，就果断跑路，别犹豫。那些一直没追 “光” 的，现在别想着重仓去博弈，胜算真不高，不如蹲在那些低位板块，等风来，说不定轮动到就能吃口肉。

看了一下这个月的指数情况，创业板涨了 16.81%，深成指 11.61%，科创板 14.03%，最差的主板也涨了 5.17%。说真的，指数已经强得有点离谱了，这根本不像是慢牛该有的节奏啊！

所以建议：这个月已经赚了不少的，月底就边打边撤，别太贪。往往市场最疯狂的时候，就是要开始大幅回撤的时候！那些还在低位的板块，可以继续拿着，搞不好哪天轮动到，就能喝口汤、吃点肉。

再跟大家聊一聊题材方面：

1、算力硬件

昨天市场跌成那样，算力硬件就是罪魁祸首！那些追高的朋友，估计被狠狠上了一课。记住一句话：不管哪个板块，当所有人都在关注、每天都在讨论的时候，基本上也就快到顶了，离 “毕业”（被套）就不远了。

这一轮算力硬件能涨，核心逻辑就是业绩好，在业绩暴雷的时期，它就是避风港，所以主力才抱团炒作。但现在业绩披露快结束了，尤其是一些龙头股不断创新高，主力也差不多要兑现收益、跑路了。

这一波调整之后，这个板块肯定会降温，但不会直接退潮，毕竟前排的核心龙头还没彻底走坏。比如 CPO 的龙头、算力租赁的龙头，昨天甚至还逆势上涨。后续会进入淘汰赛，大家重点规避那些中间梯队的股票，别被波及。

2、电力
昨天最抗揍的应该就是电力板块了。一方面，它这一轮没怎么涨，估值不高，另一方面，消息面也有刺激，盘后又出了相关利好。

尤其是绿电，国家是要加速发展的，未来肯定都有机会。如果绿电能叠加算电协同（算力和电力结合），那估值和溢价空间还能再高一点，值得多关注。

3、商业航天

昨天商业航天也跟着跌了，但是我觉得它跌得有点冤，毕竟这个板块才刚启动没多久，还没真正发力。

接下来大家耐心等它修复就行，我对这个方向的预期没那么低。