复盘了一下最近半年的行情，我觉得未来 2 年，美股 AI 基建要轮着炒大火！

AI 需求爆炸，不是一个环节缺，而是全面供给瓶颈，美国基建正在围绕这个逻辑彻底重构！

从去年到现在，热点一个个冒出来：

先是数据中心短缺（2024 底-2025 中）: $数字房地产信托(DLR.US) $易昆尼克斯(EQIX.US) $Vertiv(VRT.US) 涨翻天

然后电力不够（2025 全年-2026 初）： $Vistra(VST.US) $新纪元能源(NEE.US) 直接起飞

接着存储爆炸（2025 中 - 年底）： $美光科技(MU.US) $西部数据(WDC.US) $希捷科技(STX.US) 狂飙 200%+

光互联（2025 底-2026 中）： $Lumentum控股(LITE.US) $Coherent Corp.(COHR.US) 暴涨超 1000%

现在轮到 CPU（2026 至今）： $AMD(AMD.US) $英特尔(INTC.US) 强势复兴

市场一开始以为是 GPU 或单一问题，其实全链条都卡脖子！这不是短期炒作，是 2 年 + 的超级周期，抓住轮动节奏，机会还在后面。

你觉得下一个瓶颈会是什么？欢迎讨论！

#AI 基建 #美股