由于 Ds 4.0 发布，和昨天 INTC 财报 CPU 大幅提价，德州仪器财报利好。对整个芯片特别是 CPU 板块是一个大的提振。

资金会从 GPU/存储进去 CPU 板块，美股是 AMD/INTC/ARM 大幅拉升，AH 股也有一批起来。

CPU 分为 Head node/Orchestration2 类大市场，前者是挂载 GPU 机架上，后者是为 GPU 额外搭配的，潜在市场规模都超过了五百亿。目前的增量市场主要是由代理式 Ai 的巨大需求引起的。

目前美股 AMD 是最有优势的，而 INTC 和 NVDA 的生态链合作比如相容 NVlink CPU 合作也是卖点。目前市场静待 AMD 的财报，最好砸盘下来，可以买一些作为长期配置。

早盘冲高追了一下寒武纪/中芯和华宏。寒武纪没有挂上就作罢，目前小赚一万，继续观察下。

如果下礼拜 29/30 五大科技巨头财报资本支出维持高位增长，卖铲子的估计还要涨。

股票就是这样，找洼地就好，GPU/存储爆炒了，轮到 CPU 了而已。

长桥有一些文章给了我很多有益的思考，在此感谢！