段永平调仓加码泡泡玛特；OpenAI 牵头 5 大巨头祭出 MRC｜今日重要消息回顾

0507 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、伊朗外交部发言人巴加埃确认，仍在审阅美方经巴基斯坦转达的和平方案（含 14 点停战条款），尚未正式回复，拟于审议完毕后通过巴方反馈意见。伊朗方面称方案包含不可接受条款，现阶段谈判仅聚焦结束战事，不涉及核问题。美方高调释放乐观信号，特朗普称双方或很快达成协议，伊朗则驳斥相关舆论造势为虚假消息，强调谈判需基于善意，双方核心分歧仍存，前景难料。

🐬 个股

1、$英伟达(NVDA.US)

英伟达与康宁达成多年期战略合作，康宁将在美国新建 3 座工厂，光连接产能提升 10 倍、光纤产能增 50% 以上，匹配英伟达 AI 基建需求；英伟达斥资 5 亿美元获康宁认股权证，深度绑定供应链。合作直击 AI 训练 “算力 - 网络” 瓶颈，用高速光纤替代铜缆，大幅降低数据中心能耗与延迟，支撑万卡级集群高效运转。

2、$泡泡玛特(09992.HK)

知名投资人段永平发文，已将中国神华持仓全部换入泡泡玛特，称 “神华是家很好的公司，未来有机会还会再回来”。此前 4 月已建仓泡泡玛特，本次调仓引发市场关注。此举短期提振泡泡玛特股价，也为价值投资提供 “风格轮动” 新样本，后续可持续关注潮玩行业景气度及公司 IP 变现能力的持续兑现。

3、OpenAI

OpenAI 联合 AMD、博通、英特尔、微软、英伟达，通过 OCP 发布 MRC（多路径可靠连接）协议，采用多平面网络与自适应数据包喷淋技术，解决大规模 AI 训练中 GPU 网络延迟、拥堵与故障问题，已部署于 OpenAI 超算集群。MRC 协议突破传统网络架构限制，将集群通信层级从 3-4 层精简至 2 层，支持 13.1 万块 GPU 高效互联，大幅降低算力闲置率与运营成本。作为开源标准，其有望成为 AI 超算通信基石，推动大模型训练效率跃升，强化 OpenAI 生态主导地位，加速全球 AI 基础设施升级进程

4、海豚君关注财报及电话会

Applovin：《Applovin：还是小甜甜，资金已变心？》、《AppLovin（纪要）：业务线多点开花，值得投入的机会还很多》

ARM：《ARM：“短期波动” 难掩锋芒，AI 底色定调 “长期溢价”？》、《Arm（纪要）：AI CPU 将在下个财年末实现收入，公司长期目标不变》

迪士尼：《迪士尼：新官首秀不俗，来自百年老牌的韧性》、《迪士尼（纪要）：One Disney 战略下，投入与提效并行》

Uber：《Uber：业绩都在线，只是 Robotaxi 威胁难散》、《Uber（纪要）：也做 AI 时代的 “万物入口”》

今晚 Unity 公布财报，海豚君将跟踪并出具解读分析。

🐬 领涨板块

沪深：电子元件、互联网内容与信息、专业消费者服务；

港股：交易及支付服务、白银、系统软件；

美股：贵金属和矿物、安防与报警服务、白银。

🐬 明日关注

1、Monster、Coinbase、Coreweave、ABNB、Block、Rocket Lab 公布财报。

2、中国 4 月外汇储备 (亿美元)；

3、美国 4 月挑战者企业裁员人数 (万人)；美国 3 月营建支出月率；美国 4 月纽约联储 1 年通胀预期。

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