七巨头财报后更新下计算值

1 谷歌

云收入增长 63%，未落地订单暴增，EPS 同比增速 82%，炸裂（Q1 计入了投资收益，Q2 不会这个增速）。由于价值链条从上游芯片厂往大模型应用端倾斜，要积极做多云商，未来大跌可能性不大，预计不久就超越英伟达成为美股市值第一。

调整范围；

加仓$300-330，减仓$420-450，极限$520。

2 亚马逊

AWS 加速至 28% 增速，15 个季度最快。云和广告都在加速，零售毛利扩张。和谷歌类似，自研芯片订单迅速扩大。

加仓$215-245，减仓$300-320，极限$390。

3 微软

云增速 40%，增速偏缓。整个链条还没有被资本市场证实全打通，有待观察。

加仓$370-400，减仓$475-490，极限$520。

4 苹果

苹果是一家消费类电子企业，消费韧性强，营收 +17% 超预期，iPhone+22%，十月份如折叠屏出来，预计还有涨幅。

加仓$230-260，减仓$310-330，极限$380。

TSLA 维持不变，本来也没有基本面。NVDA 等财报。按 EPS330（JPM 公布），PE21 倍，大盘基础价 6930，目前 SP500 企业特别七巨头本季财报大超预期，大盘 2026 高点按 10% 年底超预期上修价 6930*1.1=7623，目前还有不错的涨幅，Q2 会及时修正。

下周出门旅游一个月，很多时候信号不佳，6/3 日再回来看盘，主仓位以英伟达/特斯拉/微软/美光/SNDK 为主。布局里缺了最重要的一环：谷歌，等机会吧。