AI 赛道扎堆 IPO 闯关潮；Marvell 暴涨再添算力旺火｜今日重要消息回顾

0603 ｜海豚君重点关注：

🐬 个股

1、$微软(MSFT.US)

6 月 2 日微软 Build 开发者大会一次性发布 7 款全栈自研 MAI 系列模型，覆盖推理、编码、多模态图像，核心 MAI-Thinking-1 旗舰推理模型对标 Claude，编码性能持平 Anthropic 高端版本，同步搭建 “思考 + 编程” 智能体产品矩阵，在绑定 OpenAI 之外降低外部模型依赖。软 AI 战略由代理 OpenAI 转向自研 + 合作双线并行，自研模型落地控制云服务调用成本，直击企业与开发者市场、正面抢夺 Anthropic 客户。

2、$迈威尔科技(MRVL.US)

Computex 会场黄仁勋公开表态 “Marvell 有望成长为万亿市值企业”。此前英伟达已战略入股 Marvell，双方协同布局 AI 集群互联生态，叠加公司刚发布 102.4Tbps 高端交换芯片 T100，数据中心业务景气上行。受大佬表态催化，Marvell 股价短线大幅拉升。英伟达背书大幅强化市场对高速互联赛道的信心，带动美股算力硬件、国内光通信与 CPO 板块情绪走强。海豚君今晚会有 CPO 深度分析，欢迎关注。

3、$腾讯控股(00700.HK)

市场传出微信 AI 智能体完成原型测试、最快 6 月启动合规审批，产品右滑唤起、联动全量小程序完成生活化服务；但腾讯高管明确，受海量用户并发、隐私合规、模型适配等约束，没有确切上线时间表，项目为公司 AI 最高优先级，持续迭代优化底层模型。

4、Anthropic

Anthropic 官方公告，向美国 SEC 保密提交 S-1 招股草案，正式开启上市流程；公司 5 月末刚完成 650 亿美元 H 轮融资，投后估值 9650 亿美元，首度超越 OpenAI 成为全球估值最高未上市 AI 企业，市场预判最早 2026 年 Q4 挂牌。Anthropic 抢先递表拉开 AI 巨头 IPO 竞赛，上市落地将获得充沛资金加码算力与研发。

5、$Arm(ARM.US)

Computex 大会 Arm 官宣自研 AGI CPU 正式量产，同等功耗性能为 x86 两倍，客户囊括 Meta、OpenAI、字节、甲骨文，叠加英伟达 RTX Spark PC 芯片采用 Arm 架构，标志 Arm 正式从 IP 授权商切入自研芯片实体制造，深度改写全球 CPU 与 PC 芯片产业格局；

6、$比亚迪股份(01211.HK)

比亚迪 3 月正式发布闪充战略，规划年内建成 2 万座兆瓦闪充站点，包含 1.8 万座城区站中站、2000 座高速服务区闪充站；依托二代刀片电池，闪充 5 分钟可充电至 70%，截至 5 月中旬已落地近 6000 座站点，覆盖 312 城，购车用户享一年免费闪充权益。车企加码补能基建构筑竞争壁垒，对冲特斯拉超充、蔚来换电竞争，助力车型销售；但建站投入高昂，盈利有赖充电服务与整车生态协同变现。

7、$快手-W(01024.HK)

有消息称，快手拆分旗下 AIGC 视频业务可灵 AI 开展首轮独立融资，本轮为上市前融资，投前估值定格 180 亿美元，内部规划 2027 年初递交港股 IPO 材料。AI 子公司估值逼近母公司港股总市值，反映全球生成式视频赛道估值溢价高企。高估值依赖收入高速兑现，若海外付费增速放缓，上市估值存在回调压力。

8、腾讯/宁德时代

据称，DeepSeek 首轮外部融资洽谈落地，募资约 500 亿元人民币，投后估值 520-590 亿美元；腾讯拟出资 100 亿元、宁德时代 50 亿元，成为头号外部投资方，网易、京东进入谈判收尾，创始人梁文锋自投 200 亿元，资金主要投向算力集群与自研大模型基建。融资落地将加速 DeepSeek 算力扩张，国内 AI 产业从单打独斗走向跨产业链抱团，利好国产大模型商业化提速。但注意以上事项尚未官宣落地。

9、海豚君关注财报及电话会

滴滴：《国内熟透、海外猛投，滴滴未来看 “国际滴”？》

🐬 领涨板块

沪深：多种公用事业、通信设备、计算机和电子产品零售商；

港股：安防与报警服务、包装、工业化学品；

美股：电子元件、煤炭和消耗性燃料、铝

🐬 明日关注

1、博通公布财报。

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