SpaceX 迎来千亿美元级解禁；DeepSeek 拟大幅上调 API 服务定价｜今日重要消息回顾

0807 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、隔夜黄金强势爆发，高盛指出中国资金重新入场，叠加特朗普就霍尔木兹海峡重开谈判释放表态，地缘紧张边际变化叠加美联储紧缩预期降温，美债实际利率下行驱动金价上行。二季度全球央行购金超预期、韩国央行时隔 13 年重启购买进一步托底。多重预期共振推动金价短期冲高；海峡谈判仅处于磋商阶段，变数仍存，后续金价高度需持续跟踪地缘进展与美国通胀就业数据验证。

2、DeepSeek 开放平台发布通知，计划近期整体上调 API 服务定价，提示预计涨幅较大，暂未披露具体调价幅度与生效时间；此前 7 月已推出峰谷定价机制，高峰时段调用价格翻倍。网页端、App 面向普通用户对话服务不受影响，主要影响 B 端开发者与 AI 创业项目。源于算力成本高企、Agent 带动 token 消耗激增，低价跑量模式难持续，标志国产大模型行业由价格战转向商业化验证。下游依赖其接口的开发者成本抬升，或将倒逼部分应用调整商业模式，也存在带动同行 API 价格锚点上移的可能性。

🐬 个股

1、$MINIMAX-W(00100.HK)

MIMINIMAX 正式纳入港股通标的，H3 视频模型登顶 Hugging Face 开源社区热度第一，模型多项视频评测位居全球前列，获得海内外开发者广泛适配接入。入通有望打开内地增量资金通道；H3 模型霸榜体现国产视频大模型能力进步。股价迎来基本面 + 资金面双重催化，后续需要观察商业化落地兑现进度。

2、$谷歌-A(GOOGL.US)

任职谷歌 27 年的首席 AI 科学家 Jeff Dean 宣布离职，将联合多名资深技术人员创业，该消息引发市场对于谷歌 AI 战略连贯性的担忧，带动公司股价承压回调。Jeff Dean 是谷歌 AI 体系的奠基性人物，核心技术元老出走，或带来内部人才流失风险。虽然公司称将维持合作，但市场担忧 Gemini 迭代节奏、研发方向出现摇摆，短期压制 AI 板块情绪。

3、$亚马逊(AMZN.US)

SEC 文件披露，贝佐斯完成年内首次亚马逊股票减持，本次套现 3.5 亿美元，属于此前披露的最高 40 亿美元减持计划的一部分，减持后依旧为公司第一大股东。恰逢亚马逊市值突破 3 万亿关口，创始人高位减持，容易引发市场对于科技巨头估值位置的讨论。本次仅为计划内小额执行，不改变公司基本面，但会压制部分市场风险偏好。

4、$Meta(META.US)

Meta 发布首款 AI 编程智能体 Muse Code，基于 Muse Spark 1.2 大模型运行，面向开发者提供代码生成、调试、项目迭代能力，对标行业主流编程 Agent 产品。Meta 补齐编程智能体产品拼图，持续强化开源 AI 工具生态。

5、$SpaceX(SPCX.US)

SpaceX 于 8 月 6 日迎来大规模限售股解禁，约 9.115 亿股内部人士持股解除锁定期，对应市值约 1160 亿美元，为美股历史上规模罕见的解禁事件，解禁后公司流通股本将大幅扩张。本次解禁对象主要为早期投资者与员工，马斯克等核心大股东仍处于锁定期，并不在本次解禁范围之内。解禁不等于实际减持，但筹码供给大幅增加，叠加前期股价自高点明显回调、空头头寸高企，放大短期多空博弈与股价波动风险。上市初期流通盘极小带来的估值溢价逻辑被削弱。

6、海豚君关注财报及电话会

Applovin：《Applovin：优等生翻车，“电商梦” 还能做吗？》、《AppLovin（纪要）：模型提升晚了一步，Q3 已重新提速》

Shopify：《Shopify：暴涨 30%，无敌的业绩 ， 无解的估值？》、《Shopify（纪要）：GMV 增 32%，下一程押注 agentic》

迪士尼：《逆风中再抗压，迪士尼韧性十足》、《迪士尼（纪要）：分部利润 +21%，回购加码至 90 亿美元》

🐬 领涨板块

沪深：工业气体、煤炭和消耗性燃料、厨房用具；

港股：白银、系统软件、住宅建筑公司；

美股：家用电器、白银、黄金。

🐬 明日关注

1、ABNB、Unity 公布财报。

2、中国 7 月外汇储备 (亿美元)、中国 7 月贸易帐 (亿元)、中国 7 月以美元计算贸易帐 (亿美元)；

3、美国 7 月季调后非农就业人口 (万人)、美国 7 月失业率、美国 7 月纽约联储 1 年通胀预期。

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