滙豐研究上調華住集團-S 盈利預測及目標價

簡述

滙豐研究將華住集團-s 目標價上調至 27.8 港元，維持「中性」評級。報告指出，華住通過輕資產擴張改善了特許經營酒店的業績，推動次季盈利超出市場預期。儘管全年 revpar 指引下調，預計將有低單位幅跌幅，但 2025 年收入增長預測維持在 4%，全年純利預測上調 10% 阿斯達克財經網。

影響分析

1. 業務概況分析：華住集團的核心業務模式為酒店管理與特許經營。通過輕資產擴張策略，改善了特許經營酒店的業績。這種模式使得公司能夠在不大量增加資產的情況下擴展其市場份額。騰訊新聞-財經+ 2 華住集團在中檔酒店市場的地位穩固，且擴展中檔酒店品牌桔子，顯示其市場影響力的提升。騰訊新聞-財經 2. 財務報表分析：根據最新財務數據，華住集團第二季度淨利潤為 15.44 億元，同比增長 44.7%。信報 其收入同比增長 15% 至 269 億元，顯示出強勁的營收增長。智通財經 儘管全年 revpar 指引有所下調，但公司的收入增長預測仍維持在 4%，顯示其對未來的盈利能力充滿信心。阿斯達克財經網 3. 估值評估：滙豐研究上調了目標價至 27.8 港元，反映了對華住集團盈利能力的積極預期。阿斯達克財經網 這種目標價調整顯示市場對其戰略的認可及對未來增長潛力的看好。