我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。這篇文章討論了三隻值得長期持有的成長股：霍尼韋爾、墨式燒烤和微軟。霍尼韋爾以其強勁的收入增長、持續的股息增加以及通過戰略性分拆其部門來提升股東價值而受到關注。墨式燒烤正在擴大其餐廳數量，並且在收入和自由現金流方面都實現了顯著增長，計劃通過新店開設進一步擴張。儘管規模龐大，微軟在其辦公工具方面仍顯示出健康的增長。這些公司因其競爭優勢和增長潛力而被推薦
長期持有穩健的成長股是為退休積累財富的可靠方法。關鍵是不要被股市波動、短期噪音和每日的新聞轟炸所分心。你需要相信一家公司具備在多年甚至幾十年內為你的投資組合帶來可持續資本增值的品質。
選擇正確的股票對於長期投資成功至關重要，因為它們將幫助你多次複利增值。關鍵是關注那些具有強大競爭優勢和持續增長的盈利及現金流的公司。這些企業還應該有催化劑，或者能夠順應長期趨勢以幫助它們繼續增長。
以下是三隻你可以添加到投資組合並長期持有的信譽良好的股票。
霍尼韋爾
霍尼韋爾國際（HON 1.05%）為自動化、航空和能源行業提供軟件。該公司在收入、淨收入和毛利率方面有着良好的增長記錄，如下表所示。
| 指標 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 收入（十億美元） | $35.466 | $36.662 | $38.498 |
| 毛利潤（十億美元） | $13.119 | $13.667 | $14.662 |
| 毛利率 | 37% | 37.3% | 38.1% |
| 淨收入（十億美元） | $4.966 | $5.658 | $5.705 |
數據來源：霍尼韋爾。財政年度截至 12 月 31 日。
這家工業巨頭在這三年中平均產生了 46 億美元的自由現金流。收入投資者會高興地知道，霍尼韋爾已經連續 15 年提高其股息，最近的季度派息為每股 1.13 美元。
管理層表示，將專注於三個戰略優先事項以繼續推動業務增長。第一是通過瞄準高增長地區和貨幣化其已安裝基礎來加速有機增長，同時擴大其軟件規模。
第二個優先事項是通過升級數字化運營來提升利潤率和改善現金生成。最後，公司計劃進行附加收購，以優化其投資組合，同時剝離非核心業務。
該公司在收購方面有良好的記錄。去年 7 月，它以 18 億美元收購了空氣產品公司的液化天然氣加工技術和設備業務。本月初，它以 21.6 億美元收購了 Sundyne，幫助擴大其在能源和可持續解決方案領域的能力。
作為全面業務組合審查的一部分，管理層宣佈將公司的自動化和航空航天部門分拆，作為行業領先的獨立公司進行剝離。這一舉措承諾為股東釋放顯著價值，並將為每個部門提供運營獨立性和財務靈活性，以追求其增長戰略。
這一分拆對霍尼韋爾股東是免税的，預計將在 2026 年下半年完成。
圖片來源：Getty Images。
墨式燒烤
墨式燒烤（CMG -0.06%）在北美、歐洲和中東擁有並運營超過 3,700 家餐廳。該連鎖店多年來穩步增長其收入和淨利潤，如下所示。
它的自由現金流也逐年增加，從 2022 年的 8.44 億美元到 2024 年的 15.1 億美元。去年，公司開設了 304 家自營店和三家國際特許餐廳，使其到 2024 年底的門店總數達到 3,726 家。去年可比餐廳銷售額（同店銷售）也以健康的 7.4% 同比增長。
| 指標 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 收入（十億美元） | $8.635 | $9.872 | $11.314 |
| 營業收入（十億美元） | $1.16 | $1.558 | $1.916 |
| 淨收入（百萬美元） | $899 | $1,229 | $1,534 |
數據來源：墨式燒烤。財政年度截至 12 月 31 日。
管理層計劃在今年開設 315 到 345 家新的自營餐廳，其中超過 80% 的餐廳將配備 Chipotlane，這是一個顧客可以通過公司網站或移動應用下單並在不離開車輛的情況下取餐的自取窗口。去年 11 月，它開設了第 1,000 家 Chipotlane，首席品牌官 Chris Brandt 表示，這種模式已被證明可以提高利潤率、銷售額和回報。
公司還對 2025 年實現低到中個位數的可比銷售增長充滿信心。它最近宣佈了最新的菜單新增項：Chipotle Honey Chicken，帶有墨西哥辣椒的辛辣和野花蜂蜜的甜味。
這些定期的促銷項目有助於鞏固客户忠誠度並吸引新客户。首席執行官 Scott Boatwright 的長期目標是在美國擁有 7,000 家餐廳，並繼續全球擴張，成為國際品牌。
微軟
微軟（MSFT -0.26%）的 Office 工具套件幫助進行文字處理、電子表格和演示文稿。儘管公司規模龐大，但最近仍實現了健康的收入和淨利潤增長，如下所示。
該業務也是一個自由現金流（FCF）機器，在 2022 財政年度產生了 651 億美元的自由現金流，並在 2024 財政年度增加到 741 億美元。自 2010 財政年度以來，季度股息每年都在增加。那時，派息僅為每股 0.13 美元，但到 2025 財政年度已飆升超過六倍，達到 0.83 美元。
| 指標 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 收入（十億美元） | $198.270 | $211.915 | $245.122 |
| 營業收入（十億美元） | $83.383 | $88.523 | $109.433 |
| 淨收入（十億美元） | $72.738 | $72.361 | $88.136 |
數據來源：微軟。財政年度截至 6 月 30 日。
2025 財年的上半年，收入和淨收入持續增長。銷售額同比增長 14.1%，達到 1352 億美元，而淨收入增長 10.4%，達到 488 億美元。公司在 2025 財年的上半年產生了 257 億美元的自由現金流。
未來可能還有更多。微軟今年在數據中心的支出接近 800 億美元，這些數據中心能夠處理日益增加的人工智能（AI）工作負載。公司打算投資於開發和擴展其 AI 能力，去年推出了幫助其醫療保健客户的創新。這些創新包括一個與其 AI 聊天機器人 Copilot 配套的醫療服務代理，以及一個基於 AI 的護理工作流程解決方案。
它正在與 西門子 合作，擴大工業 AI 的規模，並與 埃森哲 合作推出 Copilot 的一個版本，以幫助企業進行自我重塑。管理層還將為每個客户引入新功能，並利用 AI 改善他們的業務運營。
在代理 AI 方面還有很多可以實現的目標，公司在 Copilot 的部署方面可能才剛剛起步。投資者可以期待更多的 AI 應用和功能增強，微軟在創新和構建其生成性 AI 能力時將帶來這些。這些都應該為這家科技巨頭的持續增長鋪平道路。