我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。比爾和梅琳達·蓋茨基金會慶祝其成立 25 週年，管理着 420 億美元的投資組合，其中三隻股票——微軟、伯克希爾哈撒韋和廢品管理——佔據了 65%。由於其在人工智能領域的進展，微軟以 28.6% 的比例領先，而伯克希爾哈撒韋和廢品管理分別佔 21.2% 和 15.5%。這些股票被視為穩健的投資，微軟提供了人工智能的投資機會，伯克希爾提供了穩定性，而廢品管理則確保了持續的需求。建議投資者在考慮將這些股票納入投資組合時，進行充分的研究
比爾和梅琳達·蓋茨基金會今年慶祝成立 25 週年，是全球最大的慈善組織之一。為了支持其改善全球人民生活的努力，該基金會自成立以來至 2023 年已提供超過 770 億美元的資金，並管理着比爾和梅琳達·蓋茨基金會信託，當前估值約為 420 億美元。
雖然它包含 24 個持股，但僅有三隻股票佔據了投資組合的主要份額。微軟(MSFT -0.38%)、伯克希爾哈撒韋(BRK.A -0.04%)(BRK.B -0.03%) 和 廢品管理(WM 0.10%) 三者合計佔比達 65%。讓我們更仔細地看看每一隻股票。
微軟保持領先地位
截至 2 月，其權重可能較小——28.6%，而 2024 年 2 月約為 34%——但微軟仍然是信託投資組合中最大的持股。作為投資組合中唯一的科技股，它提供了顯著的人工智能（AI）曝光。
除了在 OpenAI 的持股外，微軟還開發了 Copilot，這是一種幫助用户提高生產力的 AI 工具。它還擁有 Azure 雲計算平台，微軟將其稱為 “AI 的基礎設施層”。這些 AI 產品對微軟強勁的財務表現貢獻巨大。
例如，在其 2025 財年的第二季度財報中，微軟報告稱其 AI 業務與去年同期相比增長超過 175%，現在的年化收入超過 130 億美元。
伯克希爾哈撒韋仍然是重要的組成部分
基金會可能在 2024 年下半年削減了約 500 萬股伯克希爾哈撒韋的持股，但伯克希爾哈撒韋的股票仍然在投資組合中佔據相當大的位置。到 2023 年底，伯克希爾哈撒韋的權重為 16.8%，到 2024 年底增長至 21.2%。
伯克希爾哈撒韋的股票經常超越 標準普爾 500 指數，是基金會的一個穩健選擇，因為它為像微軟這樣的成長股以及 Coupang 和 Schrödinger 等其他股票提供了對抗波動的屏障。在沃倫·巴菲特的領導下，伯克希爾哈撒韋始終能夠產生強勁的利潤和自由現金流，使其成為一個相當可靠的公司。
因此，伯克希爾哈撒韋自 2011 年沃倫·巴菲特贈送給信託超過 1900 萬股以來，一直是比爾和梅琳達·蓋茨基金會信託的常客。
信託高度重視廢品管理
廢品管理的權重為 15.5%，在信託投資組合中佔第三大持股，略高於權重為 13.2% 的 加拿大國家鐵路。該信託是廢品管理股票的最大機構持有者之一。截至 2024 年底，它擁有 8% 的股份，僅次於擁有 9.3% 股份的先鋒集團。
與伯克希爾哈撒韋一樣，廢品管理通過提供保守的股票來增強信託，降低更具投機性的投資風險。作為北美 “全面廢品管理環境服務的領先提供商”，廢品管理是一個吸引人的投資選擇，因為未來幾年對廢品管理的客户需求不太可能減弱。
此外，該公司擁有多樣化的客户基礎，其最大客户在 2024 年佔年收入的比例不到 5%。此外，該公司通過最近收購 Stericycle 進一步鞏固了其領導地位，這不僅擴大了其在醫療市場的曝光，還增加了其回收業務。
這些股票也適合你的投資組合嗎？
聰明的投資者知道盲目購買股票的風險，僅僅因為其他人這樣做。然而，那些希望獲得 AI 曝光的人現在考慮微軟是明智的，因為其 Azure 業務正在蓬勃發展，且股票的交易價格低於其歷史估值；其當前市盈率為 31.7，而五年平均為 33.1。
雖然伯克希爾哈撒韋和廢品管理的股票並不便宜，但它們較高的估值不應阻止那些希望通過穩健的股票來增強投資組合的人。當然，投資者在決定購買任何股票之前，始終應記得進行徹底的盡職調查。