金獅亞太（SGX:BAZ）可能面臨公司規模縮小的風險

忽略一家公司的股價，有哪些潛在趨勢表明該企業已經過了增長階段？處於衰退中的企業通常有兩個潛在趨勢，首先是資本回報率（ROCE）下降，其次是資本使用基礎下降。這表明該企業不僅在縮減其淨資產的規模，而且其回報也在下降。話雖如此，經過簡要觀察，我們對 金獅亞太（SGX:BAZ）並不樂觀，但讓我們進一步調查。

這項技術可能會取代計算機：發現 20 只正在努力使量子計算成為現實的股票。

理解資本回報率（ROCE）

為了澄清，如果你不確定，ROCE 是評估公司在其業務中投資的資本所賺取的税前收入（以百分比形式）的指標。分析師使用這個公式來計算金獅亞太的 ROCE：

資本回報率 = 税息前利潤（EBIT）÷（總資產 - 流動負債）

0.0024 = S$148k ÷ (S$74m - S$11m) (基於截至 2024 年 12 月的過去十二個月數據)。

因此，金獅亞太的 ROCE 為 0.2%。 最終，這是一項低迴報，低於基礎材料行業平均水平的 7.3%。

查看我們對金獅亞太的最新分析

SGX:BAZ 資本回報率 2025 年 5 月 7 日

雖然過去的表現並不能代表未來，但瞭解公司歷史表現是有幫助的，這就是我們上面提供這張圖表的原因。如果你想深入瞭解歷史收益，請查看這些 免費 圖表，詳細説明金獅亞太的收入和現金流表現。

金獅亞太的 ROCE 趨勢告訴我們什麼？

就金獅亞太的歷史 ROCE 變動而言，這一趨勢並未激發信心。大約五年前，資本回報率為 1.0%，然而現在遠低於這一水平，如我們所見。同時，企業所使用的資本在這段時間內基本保持平穩。由於回報在下降，而企業的資產使用量保持不變，這可能表明它是一家在過去五年中沒有太多增長的成熟企業。因此，由於這些趨勢通常不利於創造多倍收益，我們不會對金獅亞太的未來抱有太大希望。

在此期間，我們注意到流動負債與總資產的比率上升至 15%，這影響了 ROCE。如果流動負債沒有像現在這樣增加，ROCE 實際上可能會更低。請關注這個比率，因為如果這個指標過高，企業可能會面臨一些新的風險。

我們可以從金獅亞太的 ROCE 中學到什麼

最終，資本回報率在相同資本下的下降趨勢通常並不是我們在看一隻成長股的跡象。在過去五年中，長期股東的投資貶值了 21%，因此市場似乎也不喜歡這些趨勢。除非這些指標出現向更積極軌跡的轉變，否則我們會考慮其他選擇。

金獅亞太確實存在一些風險，我們注意到 3 個警告信號（還有 1 個不容忽視的）我們認為你應該瞭解。

對於那些喜歡投資於 穩健公司 的人，查看這份 免費 的穩健資產負債表和高股本回報率公司的名單。

如果你想交易金獅亞太，請在專業人士信任的最低成本平台上開設賬户，Interactive Brokers。

IBKR 在 200 多個國家和地區擁有客户，並可訪問 160 個市場，讓你可以通過一個集成賬户交易股票、期權、期貨、外匯、債券和基金。

享受無隱藏費用，無賬户最低要求，外匯轉換率低至 0.03%，遠低於大多數經紀商提供的水平。

贊助內容