鮑威爾打壓降息預期，美股盤中轉跌，美債和黃金跌幅擴大，美元大漲

當地時間 7 月 30 日週三，美聯儲公佈利率決議。美聯儲 7 月按兵不動，有兩名票委投下反對票，符合預期。FOMC 聲明發布後，主要資產波動不大。美聯儲主席鮑威爾在新聞發佈會上未就 9 月降息給出明確指引，並提到美國就業市場並沒有走弱，令市場的降息預期有所回撤，美股、比特幣盤中轉跌，美債、黃金跌幅擴大，美元大漲。

美聯儲決議公佈前

美聯儲發佈利率決議聲明前，美股、美元日內上漲，黃金、美債日內下跌：

• 標普 500 指數漲 0.23%，道指大致持平，納指漲 0.43%，生物科技指數漲 1%，費城半導體指數漲 1.2%，銀行指數漲 0.5%，羅素 2000 指數漲 0.9%。
• 美國 10 年期國債收益率漲幅收窄至不足 2.8 個基點，報 4.3481%；兩年期美債收益率漲 1.6 個基點，回落至 3.89% 下方。
• 美元指數漲 0.56%，暫報 99.439 點。
• 現貨黃金跌 0.76%，暫報 3301 美元。

美聯儲決議公佈後

當地時間下午 2 點，美聯儲公佈利率決議，7 月會議上再度按兵不動但分歧公開，兩名票委支持降息，符合預期。美聯儲聲明表示，上半年經濟增速有所放緩。

美聯儲聲明發布後，短期美債收益率短線跳水，美股震盪後小幅走高：

• 標普 500 指數漲 0.29%，納指漲超 0.5%。
• 美國兩年期國債收益率短線跳水，逼近 3.87% 和平盤。10 年期美債收益率短線小幅走低後上行，整體走勢更為震盪。
• 現貨黃金維持超 0.7% 的跌幅，報 3303 美元。

美聯儲公佈 FOMC 聲明到鮑威爾新聞發佈會前的這半個小時的時間裏，主要資產大致處於窄幅波動。美股較聲明剛發佈後整體略有走高，不過波動不大，黃金較聲明剛發佈後有所走低，兩年期美債收益率較聲明剛發佈後有所走低，美元、比特幣處於震盪態勢。

鮑威爾新聞發佈會期間

新聞發佈會上，鮑威爾未就 9 月降息給出明確指引，他還表示，美國就業市場並沒有走弱，這令市場的降息預期有所回撤，推動美股盤中轉跌，美債價格和金價跌幅擴大：

• 交易員們不再全面押注美聯儲將在 10 月份降息。
• 美股幾大股指盤中全線轉為下跌，標普 500 指數盤中跌超 0.5%，較日內高點回落近 1%，道指盤中跌約 0.8%。蘋果盤中跌近 1.7%，英偉達仍上漲、但漲幅較早盤有所收窄。
• 美國兩年期國債收益率短線從 3.86% 附近反彈，逼近 3.90%，日內整體漲幅重新達到將近 3 個基點。10 年期美債收益率也出現明顯拉昇。
• 美元盤中拉昇，美元指數日內漲幅達到近 1%。
• 現貨黃金跌穿 3289 美元，刷新日低，整體跌約 1.2%。
• 比特幣下挫，24 小時跌幅達到約 1%，回吐美東時間週三早盤的漲幅。

鮑威爾新聞發佈會結束後

鮑威爾新聞發佈會結束後，美股、美債、黃金、比特幣全線下跌，美元上漲：

• 標普 500 指數跌 0.35%，道指跌 290 點跌幅 0.64%，納指跌 0.06%，半導體指數漲 0.54%，銀行指數跌 0.63%，羅素 2000 指數跌 0.47%。
• 美國 10 年期國債收益率漲 5.16 個基點，報 4.3720%，臨近發佈會結束時刷新日高至 4.3780%；兩年期美債收益率漲 6.56 個基點，報 3.9365%，臨近發佈會結束時刷新日高至 3.9406%，發佈會開場白過後一度跌至將近 3.86% 的水平。
• 美元指數漲約 0.9%，刷新日高至 99.881 點，發佈會之初曾回落至接近 99.200 點，日內迄今呈現出兩波顯著的上漲行情——美國 ADP 小非農就業數據和 GDP 數據發佈後也出席一波上漲。
• 現貨黃金跌 1.55%，刷新日低至 3274.29 美元/盎司。

主要資產走勢圖

下圖為標普 500 指數走勢：

下圖為 2 年期美債收益率：

下圖為 10 年期美債收益率：

下圖為美元走勢：

下圖為黃金走勢：

下圖為比特幣走勢：