中郵證券：低基數 + 競爭緩和 關注下半年消費建材盈利改善

中郵證券發佈研報指出，儘管消費建材行業需求仍承壓，但積極信號逐漸顯現。預計下半年行業將逐步改善，地產開工及施工數據有望企穩，盈利改善邏輯將逐步兑現。建議關注東方雨虹、三棵樹、北新建材和兔寶寶等公司。水泥行業進入旺季，需求恢復緩慢，預計 8 月需求回暖。玻璃行業面臨庫存壓力，需求持續下行。AI 產業鏈將提振玻纖需求。風險提示包括政策落地不及預期等。