《大行》海通國際首次覆蓋心泰醫療予「跑贏大市」評級 目標價 28.94 元

海通國際發表報告，首次覆蓋心泰醫療 (02291.HK) 給予「跑贏大市」評級，目標價 28.94 元。該行預測其 2025 至 27 年各年每股盈利分別 0.89 元、1.15 元及 1.45 元人民幣，參考可比公司 2025 年平均市盈率 50.8 倍，考慮公司產品佈局完善，以及公司近年新業務板塊發展較好，給予 2025 年目標市盈率 30 倍。

報告指，公司是國內先天性心臟病介入醫療器械領導者，傳統業務依託生物可降解技術，利潤穩步提升，並開闢心臟瓣膜產品為第二增長曲線，認為該兩塊業務將對公司未來一至五年有較大利潤增厚。