港股概念追蹤 | 網絡安全法完成修改 事關人工智能發展 這些細分行業受關注 (附概念股)

智通財經 APP 獲悉，人工智能板塊再迎催化。十四屆全國人大常委會第十八次會議 10 月 28 日表決通過關於修改網絡安全法的決定，自 2026 年 1 月 1 日起施行。回應人工智能治理和促進發展的需要，修改後的網絡安全法規定，國家支持人工智能基礎理論研究和算法等關鍵技術研發，推進訓練數據資源、算力等基礎設施建設，完善人工智能倫理規範，加強風險監測評估和安全監管，促進人工智能應用和健康發展。北京理工大學法學院教授洪延青認為，這將推動人工智能治理從局部監管轉向系統性規制。

信息技術諮詢公司 Gartner 的報告顯示，中國網絡安全的重點正逐步轉向保障人工智能的安全，實現業務轉型並加強企業、機構的韌性。行業專家認為，AI 技術應用在帶來新型安全風險的同時，也為網絡安全行業提升效率、提高產品能力帶來機遇。

多家網絡安全上市公司正在積極投入 AI 技術研發。深信服在投資者互動平台表示，持續將人工智能技術與能力融入網絡安全和雲計算各項產品與服務中，截至目前已將大模型技術應用到網絡安全產品，形成安全 GPT、融合 AI 能力的 AI 防火牆和其他多款安全產品，並計劃未來繼續加大對 AI 技術的研發投入。

天融信表示，公司已在 AI+ 安全、智算雲等新方向進行佈局和投入，目前已形成 “雲、管、邊、端” 全棧安全產品體系與智算雲綜合解決方案，並在多行業實現規模化應用。未來將重點推動網絡安全、智算雲產品與人工智能等新興場景的深度融合。

螞蟻集團也於近日發佈了融合網絡安全與 AI 技術的創新產品及解決方案。其中，智能眼鏡可信連接技術框架 gPass 已與 Rokid、小米、夸克、雷鳥等智能眼鏡品牌合作，率先落地 “看一下支付” 場景。在大模型安全方面，螞蟻集團展示了 AIGC 濫用檢測、深度偽造防禦在內的多項解決方案。

另外，啓明星辰表示，其開發的安星智能體已經應用於安全運營、威脅檢測、數據安全等產品或服務中，顯著提升了產品的能力和服務的效率。亞信安全稱，上半年，公司 AI 大模型應用與交付業務實現顯著增長，未來公司將持續聚焦 AI 大模型應用與交付、5G 專網與應用、數智運營三大增長引擎，加快簽單節奏。

此外，人工智能產業催化上，2025 第十屆中國國際人工智能大會暨算力算法峯會於 10 月 28-29 日在上海舉辦，會議區現場設立 “人工智能新產品/新技術成果展示區”，將展示涵蓋 AI 基礎層、AI 技術層、AI 應用層等相關技術產品。

有市場分析人士指出，隨着人工智能產業在全球科技競爭中的地位不斷加深，未來幾年對於人工智能的中上游基礎設施投入以及下游應用的投入都會呈現放量的趨勢，在 AI 基建快速推進，AI 應用持續落地背景下，可逢低關注國產算力、AI 芯片、AI 智能體等細分行業。

東興證券認為，人工智能行業當前處於政策、技術、需求三維共振階段，疊加 “人工智能 +” 行動帶來自上而下的政策賦能及潛在資金支撐，國產芯片及雲計算龍頭在業績上逐步驗證、大廠 CapEx 持續投入推高行業發展確定性。人工智能行業景氣度仍有上行空間，其在科技投資領域的主線地位較難撼動。

中銀國際指出，產業鏈景氣度持續驗證與政策催化預期強化，科技主線有望迴歸。AI 基建催化存儲 “超級週期”，10 月以來，存儲芯片價格加速上漲;國產算力廠商紛紛發佈三季報，國產算力產業鏈景氣度持續驗證。AI 產業鏈特別是國產算力是我國先進製造業的重要一環，也是智能化產業代表。產業鏈景氣度持續驗證與政策催化預期強化之下，配置可逐步迴歸科技主線，特別是國產算力、國產存儲芯片等領域。

人工智能相關概念股：

百度集團-SW(09888)：公開資料顯示，2018 年底，百度開展了大模型技術研發，2019 年 3 月正式發佈文心大模型 1.0，今年 4 月發佈了多模態大模型文心 4.5 Turbo 和深度思考模型文心 X1 Turbo，9 月 X1 Turbo 升級為文心 X1.1。

阿里巴巴-SW(09988)：據報道，在 9 月 24 日開幕的 2025 杭州·雲棲大會現場，阿里巴巴集團首席執行官及董事吳泳銘在演講中表示，正在積極推進三年 3800 億的 AI 基礎設施建設計劃，並將會持續追加更大的投入。他提到，AI 行業發展的速度、行業對 AI 基礎設施的需求均遠超預期。為了迎接 ASI 時代的到來，對比 2022 年，2032 年阿里雲全球數據中心的能耗規模將提升 10 倍。“這是我們的一個遠期規劃，我們相信通過這樣的飽和式投入，能夠推動 AI 行業的發展，迎接 ASI 時代的到來。”

商湯-W(00020)：約 10 月末，里昂發佈研報稱，預期商湯-W(00020) 受惠於生成式 AI 收入增長及業務重組帶動的營運開支下降，將目標價由 1.85 港元上調至 3 港元，維持 “跑贏大市” 評級。報告指，商湯與寒武紀-U(688256.SH) 建立戰略合作伙伴關係，認為此舉將有助於其通過國產芯片擴展人工智能運算能力。商湯的人工智能模型商業化亦在人工智能眼鏡與人工智能影片生成工具領域取得進展。

優必選 (09880)：10 月 16 日，優必選中標 “廣西具身智能數據採集及測試中心設備採購及安裝” 項目，訂單金額達 1.26 億元。10 月 15 日，優必選宣佈與某知名上市汽車科技公司正式簽署人形機器人採購合同，訂單金額超 3200 萬元。截至目前，不包括優必選與北京國地共建具身智能創新中心聯合開發的馬拉松冠軍級全尺寸人形機器人天工行者，僅優必選 Walker 系列人形機器人全年已獲得超 6.3 億元訂單。