<p>龍工控股（HKG:3339）的股票在過去三個月上漲了 8.9%。我們想知道公司的財務狀況在這一價格變化中扮演了什麼角色，因為公司的長期基本面通常決定市場結果。在本文中，我們決定關注龍工控股的股本回報率（ROE）。</p>
<p>股本回報率（ROE）是評估公司管理層如何有效利用公司資本的關鍵指標。換句話説，它是一個盈利能力比率，衡量公司股東提供的資本的回報率。</p>
<p>人工智能即將改變醫療保健。這 20 只股票正在從早期診斷到藥物發現等各個方面進行工作。最棒的是——它們的市值都在 100 億美元以下——現在仍然有機會提前投資。</p>
<h2>如何計算股本回報率？</h2>
<p><strong>ROE 的公式是：</strong></p>
<p>股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益</p>
<p>因此，根據上述公式，龍工控股的 ROE 為：</p>
<p>11% = CN¥12 億 ÷ CN¥110 億（基於截至 2025 年 6 月的過去十二個月）。</p>
<p>“回報” 是過去十二個月税後賺取的金額。可以這樣理解，對於每 1 港元的股東資本，公司賺取了 0.11 港元的利潤。</p>
<p>查看我們對龍工控股的最新分析</p>
<h2>ROE 與盈利增長有什麼關係？</h2>
<p>我們已經確定，ROE 作為公司未來盈利的有效利潤生成指標。根據公司選擇再投資或 “保留” 的利潤比例，我們能夠評估公司未來產生利潤的能力。一般來説，其他條件相同，具有高股本回報率和利潤保留的公司，其增長率高於不具備這些特徵的公司。</p>
<h2>龍工控股的盈利增長與 11% ROE 的並列比較</h2>
<p>首先，龍工控股的 ROE 看起來是可以接受的。特別是與行業平均水平 8.8% 相比，該公司的 ROE 顯得相當出色。不用説，我們對龍工控股的淨收入在過去五年中以 20% 的速度縮減感到相當驚訝。因此，可能還有其他方面可以解釋這一點。例如，公司將大量利潤作為股息支付，或者面臨競爭壓力。</p>
<p>話雖如此，我們將龍工控股的表現與行業進行了比較，當我們發現公司縮減了盈利，而行業在同一五年期間以 6.1% 的速度增長時，我們感到擔憂。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/24349913-past-earnings-growth-1-dark-2/1763676883180?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/24349913-past-earnings-growth-1-dark-2/1763676883180"/></p>
<p>SEHK:3339 過去的盈利增長 2025 年 11 月 20 日</p>
<p>對公司的估值在很大程度上與其盈利增長相關。投資者接下來需要確定的是，預期的盈利增長或缺乏盈利增長是否已經反映在股價中。這樣做將幫助他們判斷股票的未來是看好還是不妙。如果你對龍工控股的估值感到好奇，可以查看其市盈率與行業的比較。</p>
<h2>龍工控股是否有效利用其利潤？</h2>
<p>龍工控股的三年中位數派息率高達 51%（意味着 49% 的利潤被保留），大部分利潤都支付給了股東，這解釋了公司的盈利縮減。由於只有少量資金被再投資於業務，盈利增長顯然會很低或根本不存在。</p>
<p>此外，龍工控股在至少十年的時間裏支付了股息，這意味着公司的管理層決心支付股息，即使這意味着幾乎沒有盈利增長。在研究最新的分析師共識數據時，我們發現公司預計在未來三年內將繼續支付約 48% 的利潤。因此，龍工控股的 ROE 預計也不會有太大變化，我們從分析師對未來 ROE 的 12% 的估計中得出這一結論。</p>
<h2>結論</h2>
<p>總體來看，龍工控股的業務似乎有一些積極的方面。然而，低盈利增長令人擔憂，尤其是考慮到公司有較高的回報率。如果公司能夠再投資更多的盈利，投資者本可以從高 ROE 中受益。如前所述，公司保留了少量利潤。話雖如此，我們研究了最新的分析師預測，發現儘管公司過去的盈利有所縮減，但分析師預計其未來盈利將會增長。這些分析師的預期是基於行業的廣泛預期，還是基於公司的基本面？點擊這裏查看我們對該公司的分析師預測頁面。</p>

中國龍工

<p>龍工控股有限公司的股票在三個月內上漲了 8.9%，可能受到其財務基本面的推動。該公司的淨資產收益率（ROE）為 11%，高於行業平均水平的 8.8%，但其淨收入在五年內縮水了 20%。儘管分紅支付較高，分析師仍預計未來盈利增長。該公司僅保留 49% 的利潤，限制了再投資和盈利增長</p>

<p>Lonking Holdings' (HKG:3339) stock up by 8.9% over the past three months. We wonder if and what role the company's financials play in that price change as a company's long-term fundamentals usually dictate market outcomes. In this article, we decided to focus on Lonking Holdings' ROE.</p>
<div class="lb-trans"><p>龍工控股（HKG:3339）的股票在過去三個月上漲了 8.9%。我們想知道公司的財務狀況在這一價格變化中扮演了什麼角色，因為公司的長期基本面通常決定市場結果。在本文中，我們決定關注龍工控股的股本回報率（ROE）。</p>
</div><p>Return on equity or ROE is a key measure used to assess how efficiently a company's management is utilizing the company's capital. In other words, it is a profitability ratio which measures the rate of return on the capital provided by the company's shareholders.</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回報率（ROE）是評估公司管理層如何有效利用公司資本的關鍵指標。換句話説，它是一個盈利能力比率，衡量公司股東提供的資本的回報率。</p>
</div><p>AI is about to change healthcare. These 20 stocks are working on everything from early diagnostics to drug discovery. The best part - they are all under $10bn in marketcap - there is still time to get in early.</p>
<div class="lb-trans"><p>人工智能即將改變醫療保健。這 20 只股票正在從早期診斷到藥物發現等各個方面進行工作。最棒的是——它們的市值都在 100 億美元以下——現在仍然有機會提前投資。</p>
</div><h2>How Do You Calculate Return On Equity?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>如何計算股本回報率？</h2>
</div><p>The <strong>formula for ROE</strong> is:</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>ROE 的公式是：</strong></p>
</div><p>Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益</p>
</div><p>So, based on the above formula, the ROE for Lonking Holdings is:</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，根據上述公式，龍工控股的 ROE 為：</p>
</div><p>11% = CN¥1.2b ÷ CN¥11b (Based on the trailing twelve months to June 2025).</p>
<div class="lb-trans"><p>11% = CN¥12 億 ÷ CN¥110 億（基於截至 2025 年 6 月的過去十二個月）。</p>
</div><p>The 'return' is the amount earned after tax over the last twelve months. One way to conceptualize this is that for each HK$1 of shareholders' capital it has, the company made HK$0.11 in profit.</p>
<div class="lb-trans"><p>“回報” 是過去十二個月税後賺取的金額。可以這樣理解，對於每 1 港元的股東資本，公司賺取了 0.11 港元的利潤。</p>
</div><p>Check out our latest analysis for Lonking Holdings</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對龍工控股的最新分析</p>
</div><h2>What Has ROE Got To Do With Earnings Growth?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>ROE 與盈利增長有什麼關係？</h2>
</div><p>We have already established that ROE serves as an efficient profit-generating gauge for a company's future earnings. Based on how much of its profits the company chooses to reinvest or &#34;retain&#34;, we are then able to evaluate a company's future ability to generate profits. Generally speaking, other things being equal, firms with a high return on equity and profit retention, have a higher growth rate than firms that don’t share these attributes.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們已經確定，ROE 作為公司未來盈利的有效利潤生成指標。根據公司選擇再投資或 “保留” 的利潤比例，我們能夠評估公司未來產生利潤的能力。一般來説，其他條件相同，具有高股本回報率和利潤保留的公司，其增長率高於不具備這些特徵的公司。</p>
</div><h2>A Side By Side comparison of Lonking Holdings' Earnings Growth And 11% ROE</h2>
<div class="lb-trans"><h2>龍工控股的盈利增長與 11% ROE 的並列比較</h2>
</div><p>To start with, Lonking Holdings' ROE looks acceptable. Especially when compared to the industry average of 8.8% the company's ROE looks pretty impressive. Needless to say, we are quite surprised to see that Lonking Holdings' net income shrunk at a rate of 20% over the past five years. Therefore, there might be some other aspects that could explain this. Such as, the company pays out a huge portion of its earnings as dividends, or is faced with competitive pressures.</p>
<div class="lb-trans"><p>首先，龍工控股的 ROE 看起來是可以接受的。特別是與行業平均水平 8.8% 相比，該公司的 ROE 顯得相當出色。不用説，我們對龍工控股的淨收入在過去五年中以 20% 的速度縮減感到相當驚訝。因此，可能還有其他方面可以解釋這一點。例如，公司將大量利潤作為股息支付，或者面臨競爭壓力。</p>
</div><p>That being said, we compared Lonking Holdings' performance with the industry and were concerned when we found that while the company has shrunk its earnings, the industry has grown its earnings at a rate of 6.1% in the same 5-year period.</p>
<div class="lb-trans"><p>話雖如此，我們將龍工控股的表現與行業進行了比較，當我們發現公司縮減了盈利，而行業在同一五年期間以 6.1% 的速度增長時，我們感到擔憂。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/24349913-past-earnings-growth-1-dark-2/1763676883180" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/24349913-past-earnings-growth-1-dark-2/1763676883180"/></p>
<p>SEHK:3339 Past Earnings Growth November 20th 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>SEHK:3339 過去的盈利增長 2025 年 11 月 20 日</p>
</div><p>The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. What investors need to determine next is if the expected earnings growth, or the lack of it, is already built into the share price. Doing so will help them establish if the stock's future looks promising or ominous. If you're wondering about Lonking Holdings''s valuation, check out this gauge of its price-to-earnings ratio, as compared to its industry.</p>
<div class="lb-trans"><p>對公司的估值在很大程度上與其盈利增長相關。投資者接下來需要確定的是，預期的盈利增長或缺乏盈利增長是否已經反映在股價中。這樣做將幫助他們判斷股票的未來是看好還是不妙。如果你對龍工控股的估值感到好奇，可以查看其市盈率與行業的比較。</p>
</div><h2>Is Lonking Holdings Making Efficient Use Of Its Profits?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>龍工控股是否有效利用其利潤？</h2>
</div><p>With a high three-year median payout ratio of 51% (implying that 49% of the profits are retained), most of Lonking Holdings' profits are being paid to shareholders, which explains the company's shrinking earnings. With only a little being reinvested into the business, earnings growth would obviously be low or non-existent.</p>
<div class="lb-trans"><p>龍工控股的三年中位數派息率高達 51%（意味着 49% 的利潤被保留），大部分利潤都支付給了股東，這解釋了公司的盈利縮減。由於只有少量資金被再投資於業務，盈利增長顯然會很低或根本不存在。</p>
</div><p>Additionally, Lonking Holdings has paid dividends over a period of at least ten years, which means that the company's management is determined to pay dividends even if it means little to no earnings growth. Upon studying the latest analysts' consensus data, we found that the company is expected to keep paying out approximately 48% of its profits over the next three years. As a result, Lonking Holdings' ROE is not expected to change by much either, which we inferred from the analyst estimate of 12% for future ROE.</p>
<div class="lb-trans"><p>此外，龍工控股在至少十年的時間裏支付了股息，這意味着公司的管理層決心支付股息，即使這意味着幾乎沒有盈利增長。在研究最新的分析師共識數據時，我們發現公司預計在未來三年內將繼續支付約 48% 的利潤。因此，龍工控股的 ROE 預計也不會有太大變化，我們從分析師對未來 ROE 的 12% 的估計中得出這一結論。</p>
</div><h2>Conclusion</h2>
<div class="lb-trans"><h2>結論</h2>
</div><p>In total, it does look like Lonking Holdings has some positive aspects to its business. Yet, the low earnings growth is a bit concerning, especially given that the company has a high rate of return. Investors could have benefitted from the high ROE, had the company been reinvesting more of its earnings. As discussed earlier, the company is retaining a small portion of its profits. With that said, we studied the latest analyst forecasts and found that while the company has shrunk its earnings in the past, analysts expect its earnings to grow in the future. Are these analysts expectations based on the broad expectations for the industry, or on the company's fundamentals? Click here to be taken to our analyst's forecasts page for the company.</p>
<div class="lb-trans"><p>總體來看，龍工控股的業務似乎有一些積極的方面。然而，低盈利增長令人擔憂，尤其是考慮到公司有較高的回報率。如果公司能夠再投資更多的盈利，投資者本可以從高 ROE 中受益。如前所述，公司保留了少量利潤。話雖如此，我們研究了最新的分析師預測，發現儘管公司過去的盈利有所縮減，但分析師預計其未來盈利將會增長。這些分析師的預期是基於行業的廣泛預期，還是基於公司的基本面？點擊這裏查看我們對該公司的分析師預測頁面。</p>
</div>

中國龍工控股有限公司（HKG:3339）股價處於上升趨勢：是否由基本面推動？