<p>中國國際金融公司（CICC）公佈了與兩家較小的國有競爭對手合併的細節，這將創建一個資產總額超過 9000 億元人民幣（約合 1278 億美元）的實體。\n 根據週三向香港證券交易所提交的文件，這家總部位於北京的投資銀行將以 36.91 元的價格發行約 31 億股新 A 股，以收購東興證券和信達證券的所有流通股，以促進合併。\n 週四，CICC 的股價在恢復交易後上漲了 3.7%，至 36.18 元。三家公司於 11 月 19 日因待公告而暫停交易。\nCICC 表示，此次合併將 “顯著增強對國家戰略和實體經濟的支持”，並補充説，合併也反映了中國證券行業的趨勢，即公司通過整合 “優化資源配置”。\n\n 此次交易將創建中國第四大投資銀行，資產約為 9300 億元，緊隨去年國泰君安證券與海通證券的合併，該合併創造了一個擁有 1.68 萬億元資產的行業巨頭。\n 這些整合與北京推動建設全球金融冠軍的目標一致。\n 本月在中國證券業協會的講話中，中國證券監督管理委員會主席吳清表示，證券公司應 “加倍努力實現北京設定的目標，將中國建設成為全球金融強國”，同時支持國家的科技自立戰略。\n 根據協議，每股東興 A 股將轉換為 0.4373 股 CICC 股份，而每股信達股份將兑換為 0.5188 股 CICC 股份。CICC、東興和信達均由中央匯金投資控股，中央匯金是中國主權財富基金的一個單位。\n 信達的股東將獲得每股 19.15 元，與 20 日均價相符，意味着沒有溢價，而東興的股東則被提供比合並公告前 20 日均價 12.81 元高出 26% 的溢價。\n 合格的 CICC 持不同意見的股東可以以每股 34.80 元和每股 18.86 港元的價格出售其 A 股和 H 股。\n 東興的持不同意見股東可以以每股 13.13 元的價格出售，而信達的持不同意見股東則有權以每股 17.79 元的價格出售。\n 交易完成後，中央匯金在 CICC 的持股比例將從 40.11% 降至 24.44%。它承諾在合併完成後 36 個月內不出售 CICC 的股份。\nCICC 成立於 1995 年，是由中國建設銀行和摩根士丹利支持的合資企業。中國建設銀行將其股權轉讓給中國建銀投資，後者又將其轉讓給中央匯金。摩根士丹利於 2010 年出售了其股份。\n 該公司於 2015 年 11 月在香港上市，隨後於 2020 年 11 月在上海上市。\n 它在中國大陸、香港、紐約、倫敦、新加坡、法蘭克福、東京、迪拜等地運營着 200 多家分支機構和辦事處。\n</p>

中金公司

東興證券

信達證券

<p>中金公司（CICC）宣佈與東興證券和信達證券合併，形成一個資產超過 9000 億元的實體。中金公司將發行 31 億股新 A 股，以收購兩家公司所有未流通股份。此次合併旨在加強對國家戰略的支持，並優化中國證券行業的資源配置。合併完成後，中央匯金在中金公司的持股比例將從 40.11% 降至 24.44%。此次合併與北京建設全球金融冠軍的目標相一致</p>

<p>China International Capital Corporation (CICC) has unveiled details of its merger with two smaller state-owned rivals that will create an entity with combined assets of more than 900 billion yuan (US$127.8 billion).\nThe Beijing-based investment bank will issue some 3.1 billion new A shares at 36.91 yuan to acquire all outstanding shares in Dongxing Securities and Cinda Securities to facilitate the merger, according to a filing to the Hong Kong stock exchange on Wednesday.\nShares of CICC rose 3.7 per cent to 36.18 yuan after trading resumed on Thursday. Trading in the three companies was suspended on November 19 pending the announcement.\nThe merger would “significantly strengthen support for national strategies and the real economy”, CICC said, adding that the merger also reflected a trend in China’s securities industry where firms were “optimising resource allocation through integration”.\n\nThe transaction will create China’s fourth-largest investment bank with assets of about 930 billion yuan, and follows last year’s combination of Guotai Junan Securities and Haitong Securities, which created an industry giant with 1.68 trillion yuan in assets.\nThe consolidations align with Beijing’s push to build global financial champions.\nIn a speech this month to the Securities Association of China, Wu Qing, the chairman of the China Securities Regulatory Commission, said brokerages should “redouble efforts to fulfil the goal set by Beijing to build China into a global financial powerhouse” while supporting the country’s technology self-reliance strategy.\nUnder the agreement, each Dongxing A-share will be converted into 0.4373 CICC shares, while each Cinda share will be exchanged for 0.5188 CICC shares. CICC, Dongxing and Cinda are controlled by Central Huijin Investment, a unit of China’s sovereign wealth fund.\nCinda shareholders will receive 19.15 yuan per share, matching the 20-day average price and implying no premium, while Dongxing shareholders are being offered a 26 per cent premium above the 20-day average of 12.81 yuan before the merger announcement.\nQualified CICC dissenting shareholders can sell their A shares at 34.80 yuan each and H shares at HK$18.86 each.\nDongxing’s dissenting shareholders can sell at 13.13 yuan per share, while Cinda’s dissenting shareholders have a put option at 17.79 yuan per share.\nUpon completion of the deal, Central Huijin’s stake in CICC will fall from 40.11 per cent to 24.44 per cent. It pledged not to sell CICC shares for 36 months after the completion of the merger.\nCICC was founded in 1995 as a joint venture backed by China Construction Bank and Morgan Stanley. China Construction Bank transferred its equity interest to China Jianyin Investment, which later transferred it to Central Huijin. Morgan Stanley sold its stake in 2010.\nThe firm went public in Hong Kong in November 2015, followed by a listing in Shanghai in November 2020.\nIt operates more than 200 branches and offices on the mainland, Hong Kong, New York, London, Singapore, Frankfurt, Tokyo, Dubai and elsewhere.\n</p>
<div class="lb-trans"><p>中國國際金融公司（CICC）公佈了與兩家較小的國有競爭對手合併的細節，這將創建一個資產總額超過 9000 億元人民幣（約合 1278 億美元）的實體。\n 根據週三向香港證券交易所提交的文件，這家總部位於北京的投資銀行將以 36.91 元的價格發行約 31 億股新 A 股，以收購東興證券和信達證券的所有流通股，以促進合併。\n 週四，CICC 的股價在恢復交易後上漲了 3.7%，至 36.18 元。三家公司於 11 月 19 日因待公告而暫停交易。\nCICC 表示，此次合併將 “顯著增強對國家戰略和實體經濟的支持”，並補充説，合併也反映了中國證券行業的趨勢，即公司通過整合 “優化資源配置”。\n\n 此次交易將創建中國第四大投資銀行，資產約為 9300 億元，緊隨去年國泰君安證券與海通證券的合併，該合併創造了一個擁有 1.68 萬億元資產的行業巨頭。\n 這些整合與北京推動建設全球金融冠軍的目標一致。\n 本月在中國證券業協會的講話中，中國證券監督管理委員會主席吳清表示，證券公司應 “加倍努力實現北京設定的目標，將中國建設成為全球金融強國”，同時支持國家的科技自立戰略。\n 根據協議，每股東興 A 股將轉換為 0.4373 股 CICC 股份，而每股信達股份將兑換為 0.5188 股 CICC 股份。CICC、東興和信達均由中央匯金投資控股，中央匯金是中國主權財富基金的一個單位。\n 信達的股東將獲得每股 19.15 元，與 20 日均價相符，意味着沒有溢價，而東興的股東則被提供比合並公告前 20 日均價 12.81 元高出 26% 的溢價。\n 合格的 CICC 持不同意見的股東可以以每股 34.80 元和每股 18.86 港元的價格出售其 A 股和 H 股。\n 東興的持不同意見股東可以以每股 13.13 元的價格出售，而信達的持不同意見股東則有權以每股 17.79 元的價格出售。\n 交易完成後，中央匯金在 CICC 的持股比例將從 40.11% 降至 24.44%。它承諾在合併完成後 36 個月內不出售 CICC 的股份。\nCICC 成立於 1995 年，是由中國建設銀行和摩根士丹利支持的合資企業。中國建設銀行將其股權轉讓給中國建銀投資，後者又將其轉讓給中央匯金。摩根士丹利於 2010 年出售了其股份。\n 該公司於 2015 年 11 月在香港上市，隨後於 2020 年 11 月在上海上市。\n 它在中國大陸、香港、紐約、倫敦、新加坡、法蘭克福、東京、迪拜等地運營着 200 多家分支機構和辦事處。\n</p>
</div>

中國券商 CICC 宣佈與 Dongxing Securities Co., Ltd.和 Cinda Securities 的換股合併細節